證監(jiān)會(huì)就新股發(fā)行改革征求意見 IPO重新啟動(dòng)在即

6月7日下午，證監(jiān)會(huì)就進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革正式對(duì)外征求意見。征求意見工作至21日結(jié)束，監(jiān)管部門將根據(jù)征求意見情況進(jìn)行修訂并正式發(fā)布。改革方案正式發(fā)布后，在審企業(yè)已完成審核進(jìn)程，并且符合新的發(fā)行改革方案內(nèi)容要求的，就具備了給予核準(zhǔn)批文的條件。此舉表明，IPO啟動(dòng)在即。

□熱點(diǎn)一 新股發(fā)行

IPO新方案最快月底公布

新股發(fā)行改革方案意見征集結(jié)束日為21日，最快將于月底正式公布，方案正式發(fā)布后，在審企業(yè)已完成審核進(jìn)程且符合新的發(fā)行改革方案內(nèi)容要求的，就具備了給予核準(zhǔn)批文的條件。也就是說，IPO最快將于7月初重啟。

征求意見稿顯示，按照新規(guī)定，將進(jìn)一步提前招股說明書預(yù)先披露時(shí)點(diǎn)，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督。發(fā)行人自取得核準(zhǔn)文件之日起至公開發(fā)行前，應(yīng)及時(shí)修改信息披露文件的內(nèi)容，更新預(yù)先披露的招股說明書。

在市場(chǎng)約束機(jī)制方面，發(fā)行人控股股東、持有發(fā)行人股份的董事和高級(jí)管理人員應(yīng)在公開募集及上市文件中公開承諾所持股票在鎖定期滿后兩年內(nèi)減持的，其減持價(jià)格不低于發(fā)行價(jià)；公司上市后6個(gè)月內(nèi)如公司股票連續(xù)20個(gè)交易日的收盤價(jià)均低于發(fā)行價(jià)，或者上市后6個(gè)月期末收盤價(jià)低于發(fā)行價(jià)，持有公司股票的鎖定期限自動(dòng)延長至少6個(gè)月。

第二批IPO排隊(duì)企業(yè)抽查10家

證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，IPO排隊(duì)企業(yè)第二批企業(yè)抽取范圍為2013年4月以來提交自查報(bào)告的企業(yè)，在截止日期前，共有12家企業(yè)提交了自查報(bào)告，第二批抽查企業(yè)將從這12家企業(yè)中抽取10家。

截至5月31日，IPO在審企業(yè)財(cái)務(wù)專項(xiàng)檢查的發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)自查工作已完成，首批30家企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)檢查也已基本完成。4月至5月底，證監(jiān)會(huì)共收到106家企業(yè)提交終止審查申請(qǐng)，專項(xiàng)檢查以來共268家企業(yè)提交終止審查申請(qǐng)。

重點(diǎn)關(guān)注新申報(bào)公司粉飾業(yè)績(jī)

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，對(duì)于2013年3月31日之后新申報(bào)IPO的企業(yè)，保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注可能造成粉飾業(yè)績(jī)或財(cái)務(wù)造假的12個(gè)重點(diǎn)事項(xiàng)。同時(shí)采取切實(shí)有效的手段核查主要財(cái)務(wù)指標(biāo)是否存在重大異常。

發(fā)行人在承諾函中應(yīng)對(duì)是否存在相關(guān)事項(xiàng)予以說明，保薦機(jī)構(gòu)在證券發(fā)行保薦書中應(yīng)對(duì)上述要求的落實(shí)情況作專項(xiàng)說明，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)對(duì)重點(diǎn)事項(xiàng)予以充分關(guān)注，并在審計(jì)工作中有所體現(xiàn)。證監(jiān)會(huì)將出臺(tái)相關(guān)文件予以規(guī)范。

□熱點(diǎn)二 和解補(bǔ)償

通報(bào) 萬福生科案應(yīng)補(bǔ)償1.79億

證監(jiān)會(huì)通報(bào)顯示，萬福生科案件應(yīng)補(bǔ)償總金額1.79億元，從5月20日至6月6日，專項(xiàng)補(bǔ)償基金網(wǎng)站適格投資者注冊(cè)賬戶，占應(yīng)補(bǔ)償總賬戶的89.74%，已簽署《和解承諾函》投資者涉及的補(bǔ)償金額占補(bǔ)償總金額的94.48%，補(bǔ)償工作進(jìn)展順利。

證監(jiān)會(huì)提醒，接受適格投資者網(wǎng)簽的時(shí)間將持續(xù)到6月11日23時(shí)，凡愿意接受補(bǔ)償，但尚未完成網(wǎng)簽操作的適格投資者要抓緊時(shí)間盡快辦理。

□熱點(diǎn)三 特批上市

回應(yīng) 國泰君安不存在特批上市

連日來，市場(chǎng)一直有關(guān)于國泰君安將被特批上市的傳聞，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人7日表示，近期有關(guān)部門已經(jīng)對(duì)國泰君安上市申請(qǐng)發(fā)出受理通知，下一步，將根據(jù)證券法、公司法以及首發(fā)管理辦法等法律法規(guī)，依法合規(guī)推進(jìn)，但他強(qiáng)調(diào)，國泰君安不存在特批上市的情況。

□熱點(diǎn)四 懲罰性贖回費(fèi)

新規(guī) 持有基金不滿6個(gè)月將被征懲罰性贖回費(fèi)

中國證監(jiān)會(huì)6月7日發(fā)布了修訂后的《開放式證券投資基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定》。新規(guī)鼓勵(lì)差異化、市場(chǎng)化的費(fèi)率征收機(jī)制；并要求對(duì)持有期少于6個(gè)月的贖回行為強(qiáng)制征收懲罰性贖回費(fèi)，該部分費(fèi)用將計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)，以鼓勵(lì)長期投資。新規(guī)將于今年8月1日起正式實(shí)施。

新規(guī)豐富了基金銷售費(fèi)用收取的方式。在目前允許貨幣市場(chǎng)基金和部分債券基金收取銷售服務(wù)費(fèi)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步放寬收費(fèi)基金種類，允許各類基金采取此種方式。

值得注意的是，新規(guī)要求對(duì)持續(xù)持有期少于6個(gè)月的贖回行為強(qiáng)制征收一定比例的懲罰性贖回費(fèi)，以避免短期頻繁交易對(duì)長期持有人利益造成損害，鼓勵(lì)長期投資。該部分懲罰性贖回費(fèi)將按照不同比例計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。

新規(guī)明確，強(qiáng)制性懲罰性贖回費(fèi)規(guī)定只適用于除ETF基金、LOF基金、分級(jí)基金、指數(shù)基金、短期理財(cái)產(chǎn)品基金等之外的股票基金或混合基金。不過證監(jiān)會(huì)并未明確懲罰性贖回費(fèi)的具體比例。

此外，新規(guī)還取消了基金管理人只能與基金銷售機(jī)構(gòu)總部簽訂銷售協(xié)議的限制，支持符合條件的基金銷售分支機(jī)構(gòu)與基金管理人簽約。記者敖曉波