證券案件超半數(shù)不了了之 利益驅(qū)動導(dǎo)致執(zhí)法不嚴

中國證監(jiān)會主席肖鋼近日撰文指出，在經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，資本市場監(jiān)管執(zhí)法面臨嚴峻形勢和挑戰(zhàn)。近年來，證監(jiān)會每年立案調(diào)查110件左右，能夠順利作出行政處罰的平均不超過60件。每年平均移送涉刑案件30多件，最終不了了之的超過一半。對此，專家認為，資本市場違法案件之所以屢屢發(fā)生，主要是因為制度存在漏洞，監(jiān)管不嚴，執(zhí)法受到干擾，處罰力度過輕，起不到震懾作用。

【 案件呈多發(fā)高發(fā)態(tài)勢 】

自2008年上投摩根唐建案成為基金史上首例“老鼠倉”案件之后，資本市場大大小小的“碩鼠”不斷被挖出。證監(jiān)會日前通報一起“老鼠倉”案件相關(guān)情況，博時基金馬樂涉嫌非法獲利巨額資金，交易涉及70多只股票。“老鼠倉”案件屢禁不絕，而且近來呈現(xiàn)愈演愈烈之勢，已經(jīng)引發(fā)了市場和投資者的強烈不滿。

此外，上市公司包裝上市、欺詐發(fā)行更是資本市場一大頑疾。北京科技大學(xué)管理學(xué)院經(jīng)濟貿(mào)易系主任何維達對本報記者表示：“一些公司為了上市，對公司業(yè)績進行包裝，比如，把某個公司包裝成高科技企業(yè)，獲得過一些專利，曾經(jīng)有幾年的績效，利潤增長前景良好。這種包裝在一級市場比較普遍。”

“近年來，資本市場違法案件呈多發(fā)高發(fā)態(tài)勢。”肖鋼表示，從2009至2012年，案件增幅年均14%，2012年同比增長21%，2013年上半年同比又增加40%。目前，內(nèi)幕交易案件數(shù)量超過一半，欺詐發(fā)行、虛假信息披露案件在快速上升。同時要看到，一方面，還有為數(shù)不少的違法行為并沒有得到查處；另一方面，隨著多層次資本市場發(fā)展，市場規(guī)模將繼續(xù)擴大，違法案件還會增多。