多地特高壓建設加速推進 設備商有望迎訂單潮

據相關媒體報道，“皖電東送”特高壓北線工程正在等待國家相關部門最后核準，有望年內開工建設；內蒙古特高壓外送通道項目獲討論通過。中國證券報記者從多渠道獲悉，隨著能源局公開表態推進跨區電力通道建設，特高壓建設加速跡象明顯。且隨著中國能源轉型和霧霾治理的提速，特高壓已經上升到能源戰略和環保戰略高度。業內預計，相關電力設備生產商有望“搭車”特高壓建設的“爆棚”，訂單增長有望持續。

南北齊頭并進

特高壓建設正在呈現南北齊頭并進的格局。據悉，“皖電東送”北線全長近1000公里，由安徽淮南經江蘇到上海，其中530公里線路在江蘇，設淮安、泰州、蘇州三個落點，每年將給江蘇增加區外來電300億千瓦時，相當于新增10臺60萬千瓦的發電機組。

北方來看，能源局日前正在著手推動山西等煤炭資源富集地區建設大型坑口煤電基地，擴大向北京等地的輸電規模。而在作為我國重要能源基地內蒙古，也將建成保障首都、服務華北、面向全國的清潔能源輸出基地。過去由于電力外送通道不暢，內蒙古存在著嚴重的“窩電”現象，超三成火電閑置，風電棄風率更是高達20%-30%。最新消息顯示，國家發改委和能源局已討論通過內蒙古特高壓外送通道項目，現在已上報到國務院待批。

值得注意的是，特高壓作為重要的環保工程而加大政策扶持力度的跡象非常明顯。按照我國能源發展目標，到2015年和2010年，太陽能和風能等可再生能源在我國電力裝機中的占比分別達到1.4%、6.6%以及2.5%、9.9%。到2020年，我國風電裝機規模將達到200GW，除去當地消納的風電資源，預計將有9000萬千瓦的跨區輸送需求，這就需要特高壓線路建設的支撐。

以內蒙古為例，2013年內蒙古風電發電量達368.37億千瓦時，占全國風電發電量的26.29%；風電發電量占全區發電量的10.17%，占全區全社會用電量16.88%。但在內蒙古電力裝機快速增長的情況下，地區用電增長較緩，電網接納風電能力有限，嚴重制約了風電發展。此前，內蒙古蒙西電網電力外輸僅有兩條送華北電力通道，最大外送電能力僅為400萬千瓦，均為2008年以前建成，之后的6年間沒有增加一條外輸通道。而本次國家第一期提出在內蒙古建設四條特高壓就包括了錫盟—山東、錫盟—江蘇、蒙西—山東、蒙西—天津，這四條特高壓外送能力為3100萬千瓦，配套電力裝機4200萬千瓦，其中包括600萬千瓦的風電裝機，總投資約在2673億元。項目建成后有望大幅緩解內蒙古風電“窩電”困局。

治霾新思路

特高壓從2006年第一條示范線路建成開始，后續推進較為緩慢。今年2月，國務院召開國務院常務會議，研究部署進一步加強霧霾等大氣污染治理，要求進一步加快調整能源結構，實施跨區送電項目。隨著能源局和國務院的表態，業內信心大增，斷言特高壓在2014年或將迎來變局。

全國政協委員、國家電網公司董事長劉振亞在今年政協全體會議上發言稱，國家電網公司規劃到2020年建成“五縱五橫”特高壓骨干網架和27回特高壓直流工程。

此外，國家電網公司日前還發布消息稱，2014年電網投資將超過3800億元，其中特高壓電網投資約占1/3，并力爭年內核準開工“6交4直”共計10條特高壓電網項目。國家電網公司對特高壓的高調推動勢頭正在逐步加強。

東興證券相關分析師認為，政策提出大力發展環保產業、積極推進大氣污染防治以及對多項審批權下放等，這為特高壓建設在2014年爆發將提供強有力的推動。

其中“建設特高壓線路成為開辟治理霧霾的新思路”正得到越來越多的認同。業內專家確認，我國東中部地區霧霾問題突出，當地大規模集中建設煤電是重要原因之一。根據公開資料，霧霾嚴重的京津冀魯、長三角地區煤電裝機分別超過1.3億、1.4億千瓦，單位國土面積煤電裝機分別是西北地區的13倍、26倍，單位面積的大氣污染排放都在全國平均水平的5倍以上。因此，發展特高壓電網，以輸電替代輸煤，提高外受電比例，可以顯著改善東中部地區大氣狀況。

同時，由于長期追求電力就地平衡，我國能源配置過度依賴輸煤，導致能源供應鏈非常脆弱。公開數據顯示，2013年有50%以上的煤炭用于發電，58%的鐵路運力用于輸煤，70%左右的煤炭通過鐵路外運。有業內人士建議，加快轉變過度依賴輸煤的能源發展方式和局部就地平衡的電力發展方式，構建以特高壓為骨干網架、各級電網協調發展的堅強智能電網，建設大型煤電、水電、核電和可再生能源基地，實現“煤從空中走、電送全中國”，已經成為當務之急。

根據業內人士估算，按照國家電網規劃的“五縱五橫一環網”特高壓交流以及27回特高壓直流規劃，相對于2010年，2015年和2020年電力行業對中東部地區PM2.5污染將分別降低23%和31%。

設備商受益

隨著特高壓線路的持續推進，不少電氣設備類上市公司有望迎來訂單潮。

以平高電氣為例，公司早在2013年底就斬獲17.7億元特高壓大單。公司于12月30日接到國家電網公司招投標管理中心、國網物資有限公司的《成交通知書》。在國家電網公司浙北至福州特高壓交流輸電工程GIS競爭性談判采購項目中，公司被確認為包2（浙中變電站1100kV GIS 9個間隔）和包4（福州變電站1100kV GIS 7個間隔）成交人，總成交金額為17.7155億元。平高電氣當時稱，此次中標將對公司未來經營產生重大積極影響。

正是憑借特高壓超高壓產品收入的大幅上升，公司2013年實現凈利潤接近4億元，同比大增194%。知情人士透露，公司作為特高壓GIS主要生產商，目前市場份額已經達到40%，因此其業績也可能在特高壓建設提速后繼續保持明顯增長。

此外，中國西電內部人士也向媒體透露，今年其特高壓設備收入預期目標45億元，同比增幅將逾50%（上年特高壓收入預計20多億元），約占2012年公司營收的36%。

東興證券相關分析師表示，特高壓輸變電設備投資占整個特高壓電網投資的40%左右，遠景投資總額接近5000億元，是特高壓建設中最受益的領域。而且，由于國家對特高壓有國產化率的要求，外資企業的沖擊較小，而國網在整個招投標過程中也會適當平衡，因此，特高壓設備的獲益應該是行業性的。（記者王小偉）