2015互聯(lián)網(wǎng)金融送誰(shuí)入新風(fēng)口：房?jī)r(jià)下跌通道將打開(kāi)？

2015年中國(guó)新經(jīng)濟(jì)年會(huì)1月14日在京舉行，年會(huì)邀請(qǐng)知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、不同行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)家以及監(jiān)管部門，碰撞求解新經(jīng)濟(jì)之路，分享互聯(lián)網(wǎng)金融、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新等洶涌“聲浪”。圖為《互聯(lián)網(wǎng)金融，崛起》對(duì)話環(huán)節(jié)進(jìn)行中，左起依次為：主持人、新華網(wǎng)董事會(huì)秘書(shū)、財(cái)經(jīng)總監(jiān)楊慶兵，中山證券副總裁馬剛，投哪網(wǎng)CEO吳顯勇，樂(lè)錢董事長(zhǎng)、原和訊網(wǎng)總編輯王煒，陽(yáng)光城集團(tuán)副總裁王鋒。新華網(wǎng)記者葉蘇潯 攝

新華網(wǎng)北京1月16日電（記者徐曼曼）過(guò)去一年，互聯(lián)網(wǎng)金融的狂潮迭起。年初，余額寶、理財(cái)通、微信紅包不斷攻城略地，迅速積累大量人氣，隨后，移動(dòng)支付、P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌、網(wǎng)絡(luò)銀行等熱點(diǎn)又“接棒”奮起直追。

2014年3月，互聯(lián)網(wǎng)金融首次被寫(xiě)入政府工作報(bào)告，監(jiān)管層也釋放出鼓勵(lì)支持的信號(hào)——互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)前最具創(chuàng)新活力和增長(zhǎng)潛力的新興業(yè)態(tài)，也是我國(guó)深化金融改革、加快金融創(chuàng)新的關(guān)鍵領(lǐng)域。

進(jìn)入2015年，互聯(lián)網(wǎng)金融已悄然開(kāi)啟“新風(fēng)口”，哪些行業(yè)能夠借風(fēng)翱翔，著實(shí)令人期待。

在由新華網(wǎng)和藍(lán)鯨傳媒聯(lián)合舉辦的2015中國(guó)新經(jīng)濟(jì)年會(huì)“互聯(lián)網(wǎng)金融，崛起”的對(duì)話環(huán)節(jié)中，中山證券副總裁馬剛，投哪網(wǎng)CEO吳顯勇，樂(lè)錢董事長(zhǎng)、原和訊網(wǎng)總編輯王瑋，陽(yáng)光城集團(tuán)副總裁王鋒四位創(chuàng)業(yè)者在新華網(wǎng)董事會(huì)秘書(shū)楊慶兵的主持下，分享了各自關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的看法。他們從自身行業(yè)角度分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的定位、滲透和改變，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)聲、喝彩，同時(shí)也展望了對(duì)未來(lái)的發(fā)展愿景。

“金融的入口從門牌號(hào)變成了互聯(lián)網(wǎng)”

2014年成為互聯(lián)網(wǎng)金融全面滲透金融業(yè)的一年，交易成本的去中介化是人們最直觀的感受。中山證券副總裁馬剛提到，如今用戶接觸金融的入口正在發(fā)生變化，從以前的門牌號(hào)變成了互聯(lián)網(wǎng)，金融服務(wù)的提供已經(jīng)不局限于物理網(wǎng)點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)可以直接服務(wù)放在客戶面前，7×24小時(shí)緊緊貼在客戶身邊。

而在投哪網(wǎng)CEO吳顯勇看來(lái)，只要能夠反映透明、開(kāi)放、分享的互聯(lián)網(wǎng)精神，同時(shí)創(chuàng)新金融運(yùn)作方式的金融活動(dòng)都可以叫做互聯(lián)網(wǎng)金融。

不過(guò)，盡管互聯(lián)網(wǎng)作為“入侵者”正在改變、改造著傳統(tǒng)金融，但馬剛認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心依然是金融?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融在向傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供金融解決方案的時(shí)候，是從以企業(yè)為中心變成了以用戶為中心。在這種改變的過(guò)程中，發(fā)揮核心作用的依然是給大家提供的金融解決方案?！彼赋觥?/p>

樂(lè)錢董事長(zhǎng)王煒認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融的改造更重要的是在具體結(jié)構(gòu)方面?！艾F(xiàn)在的金融機(jī)構(gòu)大一統(tǒng)的管理結(jié)構(gòu)下，可能未來(lái)會(huì)面臨組織機(jī)構(gòu)的沖擊。”他舉例稱，樂(lè)錢的用戶在微信群里可以幫公司出主意，甚至設(shè)計(jì)產(chǎn)品，從而產(chǎn)生了初級(jí)的組織社會(huì)化模式。

“不應(yīng)對(duì)這種變化的服務(wù)的機(jī)構(gòu)，或者不提供這樣的產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)可能在市場(chǎng)上就會(huì)變得比較尷尬”，王煒說(shuō)，“我覺(jué)得在未來(lái)可能會(huì)成為又C到B的過(guò)程，而過(guò)去是由B到C的過(guò)程?！?/p>

陽(yáng)光城集團(tuán)副總裁王鋒更多關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)的公平性。他打了個(gè)比方，“普通人口袋里面的1塊錢和某銀行家1個(gè)億現(xiàn)金里的1塊錢在資本市場(chǎng)里是不是一樣的價(jià)值？是不一樣的。因?yàn)槠胀ㄈ藳](méi)有資本權(quán)力，而銀行家的1塊錢是有資本權(quán)力的。但在互聯(lián)網(wǎng)的金融里面，可能就是一樣的價(jià)值了。這就體現(xiàn)了所有的小微集合起來(lái)，1+1+1……，加起來(lái)以后，就可能和10是一樣的價(jià)值。”

互聯(lián)網(wǎng)提供了資本下沉的可能

長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)“資本過(guò)剩但有效投資不足”的問(wèn)題頗受詬病，特別是中小企業(yè)融資難、融資貴已成為頑癥。陽(yáng)光城集團(tuán)副總裁王峰直言，“中國(guó)市場(chǎng)似乎并不缺錢，但是在各行各業(yè)似乎又很缺錢，錢為什么不能順利的流到需要的位置？是因?yàn)橹袊?guó)缺乏網(wǎng)狀平臺(tái)化的生態(tài)系統(tǒng)。就像幾年前北京的那場(chǎng)洪水一樣，專家后來(lái)給出的結(jié)論是，北京的城市路面和整個(gè)城市地面都被異化了，水無(wú)法流動(dòng)，只能往既有的渠道走，但這個(gè)渠道無(wú)法容納巨大的量，從而造成泛濫。實(shí)際上，我們的錢和需求點(diǎn)之間就缺乏這樣一個(gè)下水的基礎(chǔ)，而互聯(lián)網(wǎng)提供了資本下沉的可能?！?/p>

值得欣喜的是，1月4日，李克強(qiáng)總理在深圳前海微眾銀行敲下電腦回車鍵，卡車司機(jī)徐軍拿到了3.5萬(wàn)元貸款。這是微眾銀行作為國(guó)內(nèi)首家開(kāi)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行完成的第一筆放貸業(yè)務(wù)?？偫韺?duì)互聯(lián)網(wǎng)金融寄予極大期望，他希望互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域能夠闖出一條路子，降低成本讓小微企業(yè)切實(shí)受益。從目前看，互聯(lián)網(wǎng)金融有望成為破解中小微企業(yè)融資難、融資貴的一條有效途徑。

中山證券副總裁馬剛敏銳地發(fā)現(xiàn)，中國(guó)既是一個(gè)消費(fèi)大國(guó)，也是一個(gè)資本大國(guó)。隨著中國(guó)老百姓的富裕和中國(guó)經(jīng)濟(jì)的崛起，通過(guò)資本市場(chǎng)直接融資，以及新的融資手段，資本會(huì)成為大家密不可分的話題。他認(rèn)為，資本離普通人并不遙遠(yuǎn)?！爱?dāng)你買各種‘寶寶’的時(shí)候，你已經(jīng)開(kāi)始把手里的貨幣變成證券化的資本。單就‘寶寶’這個(gè)事情來(lái)說(shuō)，中國(guó)依然有很大的發(fā)展空間。從中國(guó)貨幣基金的規(guī)模和M2之間的比值的來(lái)看，在美國(guó)這個(gè)比值是22%，在中國(guó)現(xiàn)在只有1%點(diǎn)多，有15—16倍的差距。而從中國(guó)家庭居民的資產(chǎn)配置來(lái)看，中國(guó)家庭房地產(chǎn)配置比例達(dá)到了65%左右，但是金融資產(chǎn)配置只有25%，今后，隨著人們對(duì)投資的覺(jué)醒，一定會(huì)關(guān)注到更多更好的理財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)。”

互聯(lián)網(wǎng)能把房?jī)r(jià)降下來(lái)嗎？

2014年，互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)口處，各路資本紛紛上演跨界轉(zhuǎn)型記，都希望在互聯(lián)網(wǎng)的助推之下成為一只可以“飛起來(lái)的豬”，房地產(chǎn)也不例外。這其中誕生了一個(gè)熱門的問(wèn)題：互聯(lián)網(wǎng)能不能讓房?jī)r(jià)降一半。

作為一家快速發(fā)展的房地產(chǎn)企業(yè)，陽(yáng)光城副總裁王峰的看法頗具代表性。他認(rèn)為，中國(guó)的房地產(chǎn)公司大多是重資產(chǎn)，用極高的成本去拿地，一旦市場(chǎng)發(fā)生變化壓力就會(huì)非常大。房地產(chǎn)項(xiàng)目直接融資如果能夠真正對(duì)接互聯(lián)網(wǎng)的話，房?jī)r(jià)在一定程度上會(huì)下來(lái)。他分析，“現(xiàn)在讓房?jī)r(jià)走高有三個(gè)因素：土地成本高、稅費(fèi)高、房地產(chǎn)公司背負(fù)著非常高的資金成本，尤其是隨著公司周轉(zhuǎn)慢下來(lái)以后，壓力會(huì)更大。如果能設(shè)計(jì)這樣的平臺(tái)，能夠讓社會(huì)閑散資金通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，讓資金直接流向需要的項(xiàng)目，產(chǎn)生收益就會(huì)降低房地產(chǎn)融資成本?！?/p>

他展望，與更加新銳有效的金融平臺(tái)做一些對(duì)接的嘗試，將成為今后應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)變革，走向漫長(zhǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)盈利期的有效方式。而房地產(chǎn)金融還會(huì)催生很多專業(yè)化的管理團(tuán)隊(duì)，與私募、直投各種不同的平臺(tái)進(jìn)行對(duì)接，催生中國(guó)真正意義上的輕資產(chǎn)房地產(chǎn)公司、地產(chǎn)基金的管理公司出現(xiàn)。

透明是管控風(fēng)險(xiǎn)的最好方法

從誕生、火爆到跑路事件頻發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融受到的質(zhì)疑之聲從未斷絕。

人們逐漸意識(shí)到，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅是個(gè)金融創(chuàng)新標(biāo)簽，它本身帶有一種突破的力量，在以一種倒逼的態(tài)勢(shì)推動(dòng)著金融市場(chǎng)改革，但從金融本質(zhì)角度衡量，由于監(jiān)管缺位，行業(yè)自律缺失，以及消費(fèi)者的不成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融也的確存在經(jīng)營(yíng)、道德風(fēng)險(xiǎn)。

銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫也在2015中國(guó)新經(jīng)濟(jì)年會(huì)上表示，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新活動(dòng)，但風(fēng)險(xiǎn)底線和監(jiān)管規(guī)則不可突破、不可逾越，要從公眾合法利益的保障出發(fā)，明確“紅線”、堅(jiān)守“底線”、筑好“高壓線”。

吳顯勇認(rèn)為，2015年將不再是一個(gè)探討“互聯(lián)網(wǎng)金融有沒(méi)有意義，互聯(lián)網(wǎng)金融是什么的一年”，而將是“互聯(lián)網(wǎng)金融怎樣快速發(fā)展，怎樣跑馬圈地的一年，也是建立行業(yè)發(fā)展初期格局的一年”。

在王煒看來(lái)，在風(fēng)險(xiǎn)管控方面，傳統(tǒng)的金融業(yè)和現(xiàn)代的金融業(yè)不會(huì)有太大的分別，在保證平臺(tái)本身專業(yè)性的基礎(chǔ)上，透明、公開(kāi)是最好的辦法。他以樂(lè)錢為例，“我們做中小企業(yè)債權(quán)融資，很多企業(yè)是不愿意透露自己名字的，因?yàn)樵谥袊?guó)做事的邏輯是，你借錢的時(shí)候覺(jué)得你可能不行了，所以企業(yè)不愿意披露事實(shí)。實(shí)際上，我們是徹底披露了公司的信息。”

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