李克強推自貿區戰略倒逼金融改革

4月21日，天津自貿區正式掛牌。圖為大型吊車在天津空港經濟區正在安裝中國(天津)自由貿易試驗區拱門。新華社發

境外媒體稱，中國總理李克強向內地商業銀行傳達清晰信號：他將利用自貿區向銀行施壓，以降低急需資金的企業的貸款成本。

據香港《南華早報》網站4月25日報道，中央政府官網報道稱，李克強在23日考察福建自貿區期間表示，可以通過該自貿區釋放跨境資本流，從而降低融資成本。

在李克強作出上述表態前，一名企業負責人告訴總理，通過這里從國外銀行借款的成本僅為4%，低于央行基準貸款利率1.35個百分點。

李克強說：“設立自貿區的初衷就是用開放倒逼改革。要通過開放跨境金融業務，倒逼內地融資成本降低。”

報道稱，中國最高政策制定者作出上述言論突出表明，盡管高層反復要求改革，國有銀行仍不愿放棄其通過壟斷及高額利差享有的巨額利潤。

北京在2013年啟動上海自貿區，本周在廣東、福建和天津啟動三個相似區域以推動貿易、刺激實體經濟。

有關金融部門已在上海自貿區出臺一系列優惠政策促進離岸融資，以在更廣范圍內推動人民幣資本賬戶自由化。

駐在上海自貿區的企業可以在不尋求監管審批的情況下從離岸機構籌集相當于其注冊資本兩倍的資金。離岸融資成本要低得多，因為內地銀行更愿意向大型國企而非小企業放貸，從而輕松撈取高額利潤。

報道稱，與中國人民銀行關系密切的消息人士說，上海自貿區開展的金融自由化試驗將拓展至上述三個新成立的自貿區，因為李克強決心改革金融體系，為正在艱難爭取急需資金的企業助一臂之力。

很多上述企業通過包括理財產品在內的影子銀行體系融資，其利率通常在10%左右。

澳新銀行大中華區經濟研究總監劉利剛說，李克強將需要立法支持，從而建立一個新的有效的金融體系。

他說：“利用自貿區推動金融改革，是朝正確方向所做的努力。”

另據路透社北京4月24日報道，繼中國上海自貿區宣布自由貿易賬戶啟動外幣服務功能后，三位消息人士24日透露，央行擬將自由貿易賬戶經驗盡快推廣至四個自貿區并在年內向全國推廣。這意味著，中國資本項目開放將邁出一大步，且有望緩解國內融資貴的難題。

一位接近央行的權威人士稱，按照設立自貿區的總體安排，區內的各項試點是為全國改革探路，試點經驗要盡快推廣，自由貿易賬戶已具備盡快推廣的條件，計劃先在擴圍后的上海自貿區、廣東、福建以及天津自貿區內推廣，今年還要在全國推廣。

該權威人士稱：“融資貴問題單靠國內改革很難解決，高層希望通過對外開放來找到新的解決思路，將國內融資成本向國際市場融資成本靠攏。”

報道稱，有知情人士證實了上述消息，并認為這對國內金融業來說可能是一大挑戰。

另有消息人士透露，央行確實有意試點自由貿易賬戶，但今年資金外流壓力大，國家外匯管理局則有不同意見，四個自貿區不會同步放開，初步是同意天津先放開，廣東地區則可能相對居后。而四個自貿區的創新領域都會集中在以下幾點：本外幣賬戶改革及跨境投融資便利化；人民幣業務創新發展；以及外匯管理改革試點。

央行上海總部23日發布《關于啟動自由貿易賬戶外幣服務功能的通知》，正式宣布上海市開展自貿試驗區分賬核算業務的金融機構可按相關要求向區內及境外主體提供本外幣一體化的自由貿易賬戶金融服務，標志著自由貿易賬戶外幣服務功能正式啟動。

中國銀行國際金融研究所研究員李建軍認為，拓展資金融資渠道，對降低國內融資成本是完全成立的。實際上更重要的是打通資本項目的問題。資本項目基本開放，資金基本可以自由跨境流動，這是很重要的金融改革項目。

他說：“實際上是在資本項目上戳了一個洞，對利率和匯率市場化是一個倒逼過程，對中國的金融市場是有挑戰的。因為無所謂利率的上限和下限了。”

他還表示，跨境資金的自由流入流出的渠道擴寬，令國內外融資成本趨同，也倒逼匯率改革，這是資金要素自由流動的結果。考慮到利率平價的問題，之前所謂通過資本管制帶來的內外套利就沒有了，或者說境內外利率和匯率的差價將縮窄，從而令跨境套利無利可圖。

報道說，中國國務院總理李克強24日在考察興業銀行福建自貿區福州片區支行時就強調，設立自貿區的初衷就是用開放倒逼改革，通過開放跨境業務，倒逼內地融資成本降低。

上海自貿區于2013年9月29日正式運行。為擴大上海自貿區經驗，今年3月24日，中央政治局審議通過廣東、天津、福建自貿試驗區總體方案以及進一步深化上海自貿試驗區改革開放方案。廣東、天津、福建三大自貿區剛剛于4月21日正式掛牌。(參考消息網)