希臘債務(wù)危局難解 若退出歐元區(qū)將導(dǎo)致雙輸格局

6月30日，在希臘首都雅典，支持債權(quán)人協(xié)議草案的人士聚集在陰云籠罩的希臘議會(huì)外舉行示威游行。希臘將于7月5日對(duì)國(guó)際債權(quán)人提出的協(xié)議草案舉行全民公決。

新華社/歐新中文

2日，希臘政府與國(guó)際債權(quán)人的拉鋸戰(zhàn)在近乎絕望的氛圍下進(jìn)入了新的一天。這是希臘政府宣布資本管制后的第4天，希臘國(guó)內(nèi)的銀行要到7日才會(huì)重新開(kāi)門(mén)，居民們依舊在自動(dòng)提款機(jī)前排起長(zhǎng)隊(duì)，等著提取政府規(guī)定的每人每天最多可以拿到的60歐元，但沒(méi)人知道排到自己的時(shí)候提款機(jī)里是否還有鈔票——

違約之路

一天之前(7月1日)，希臘成為了首個(gè)未能向國(guó)際貨幣基金組織(IMF)償還債務(wù)的發(fā)達(dá)國(guó)家，這更像是與長(zhǎng)達(dá)71年歷史的IMF開(kāi)了一個(gè)不大不小的玩笑。盡管16億歐元只是一個(gè)小數(shù)目，可希臘偏偏無(wú)法清償，不得不將自己打入“違約國(guó)俱樂(lè)部”之列，與蘇丹、索馬里、津巴布韋等國(guó)為伍。

英國(guó)媒體說(shuō)，在距離希臘援助協(xié)議失效只有幾小時(shí)的最后時(shí)刻，已經(jīng)被激怒的歐元區(qū)各國(guó)財(cái)長(zhǎng)拒絕了希臘總理齊普拉斯有關(guān)延長(zhǎng)救助協(xié)議的呼吁，讓希臘在其金融體系瀕臨崩潰之際失去了最后的“救命稻草”。

希臘因何陷入如此窘境，此前龐大的援助資金又被拿去干了什么，而歐元區(qū)成員國(guó)因何對(duì)“奄奄一息”的希臘說(shuō)不？隱藏在一連串問(wèn)號(hào)背后的答案，不僅僅是希臘自身經(jīng)濟(jì)痼疾難以治愈，還有歐洲推進(jìn)一體化進(jìn)程的大躍進(jìn)式發(fā)展。

話(huà)說(shuō)2003年，希臘如愿以?xún)敿尤霘W元區(qū)，大大降低了自身的借貸成本。在本輪國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)前，希臘經(jīng)濟(jì)得益于加入歐元區(qū)而增長(zhǎng)顯著，也導(dǎo)致公共開(kāi)支迅速膨脹，公共債務(wù)滾雪球般越來(lái)越大。到了2011年，希臘債務(wù)超過(guò)公共收入400%，目前達(dá)到國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的175%。

當(dāng)希臘債臺(tái)高筑難以為繼的時(shí)候，歐盟、歐洲央行和國(guó)際貨幣基金組織(“三駕馬車(chē)”)聯(lián)合施以援手，先后向希臘注資2400億歐元，歐元區(qū)成員國(guó)也奔著拉兄弟一把的精神，在2011年達(dá)成協(xié)議，減記了當(dāng)時(shí)希臘50%的債務(wù)。截至目前，希臘負(fù)債總額為3200億歐元，其中78%記在“三駕馬車(chē)”名下。

一邊注資一邊減記，情況逐漸改善的希臘似乎仍難以擺脫債務(wù)困局。英國(guó)《衛(wèi)報(bào)》網(wǎng)站6月30日算了一筆賬，分析希臘究竟如何使用了救助貸款。一算才發(fā)現(xiàn)，這些貸款中，僅有不到10%由希臘政府掌控，用于提振經(jīng)濟(jì)，發(fā)展改革項(xiàng)目，而絕大部分則被用于還債和救助銀行。比如，為了促成上述1000億歐元債務(wù)減記，希臘向各方支出了340億歐元費(fèi)用。這筆錢(qián)計(jì)入了“債務(wù)”。而后，希臘拿出482億歐元救助銀行，又支出1400億用于償還先前的欠款和利息。

希臘經(jīng)濟(jì)躑躅前行，加上還要執(zhí)行“三駕馬車(chē)”認(rèn)可的財(cái)政緊縮政策，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)政壇出現(xiàn)翻天覆地的變化。執(zhí)政的新民主黨在今年1月舉行的大選中敗給了左翼聯(lián)盟黨，一直力圖與“三駕馬車(chē)”看法保持一致的薩馬拉斯丟掉了總理的寶座。

大選結(jié)束后，希臘未來(lái)的一段歷史將由一個(gè)叫亞里克西斯·齊普拉斯的40歲男子抒寫(xiě)。

今年2月下旬，新上臺(tái)不久的激進(jìn)左翼聯(lián)盟黨政府與國(guó)際債權(quán)人(國(guó)際貨幣基金組織、歐盟及歐洲央行)達(dá)成協(xié)議，將原有救助計(jì)劃延至今年6月底，作為交換條件，希臘新政府必須在此期間提交有關(guān)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)改革的新方案并獲得國(guó)際債權(quán)人的認(rèn)可。只有國(guó)際債權(quán)人接受了新的改革方案，希臘才能拿到剩余72億歐元的援助資金。這樣，希臘才有望在6月還上國(guó)際貨幣基金組織數(shù)筆合在一起達(dá)16億歐元的到期貸款。

但希臘新政府一直高舉反緊縮反救助大旗，交出的經(jīng)濟(jì)改革方案自然與國(guó)際債權(quán)人的期望相距甚遠(yuǎn)。在6月18日舉行的最近一次談判中，雙方你來(lái)我往“論戰(zhàn)”了4個(gè)小時(shí)，依舊因“分歧巨大”不歡而散。歐洲政策研究中心主任丹尼爾·格羅斯說(shuō)，談判的障礙在于國(guó)際債權(quán)人希望希臘提出具體項(xiàng)目，有詳細(xì)的可操作措施；而希臘則“想要沒(méi)有太多附加條件的資金救助”。

6月25日，談判重啟，歐盟一些領(lǐng)導(dǎo)人一度表示一周之內(nèi)將達(dá)成協(xié)議，顯然他們低估了對(duì)手的韌性和決心。

當(dāng)天，國(guó)際債權(quán)人方面提出了自己的方案，將現(xiàn)有救助協(xié)議再延長(zhǎng)5個(gè)月至11月底，其間希臘可獲得四筆共155億歐元貸款，包括在6月30日之前發(fā)放18億歐元貸款。作為交換條件，希臘將繼續(xù)在債權(quán)人的“監(jiān)管”之下，實(shí)施一系列緊縮和改革措施。但是，希臘政府沒(méi)有屈服，反而提出了延長(zhǎng)救助協(xié)議期限等一系列要求。

反擊隨之而來(lái)。26日，歐元區(qū)18國(guó)財(cái)長(zhǎng)在召開(kāi)的緊急會(huì)議上決定，不會(huì)延長(zhǎng)月底到期的希臘債務(wù)救助協(xié)議的期限。

希臘也發(fā)起了反沖鋒，財(cái)長(zhǎng)瓦魯法基斯當(dāng)日拒絕接受這一決定，中途退出財(cái)長(zhǎng)會(huì)議。27日凌晨，希臘總理齊普拉斯宣布政府提議7月5日就擬與國(guó)際債權(quán)人簽署的協(xié)議舉行全民公決，并要求把6月30日到期的現(xiàn)有救助協(xié)議再延長(zhǎng)數(shù)天。希臘議會(huì)于27日晚些時(shí)候投票輕松通過(guò)了齊普拉斯的公投提議，意味著希臘人民將投票決定是接受還是拒絕國(guó)際債權(quán)人最新提出的協(xié)議方案。

歐元集團(tuán)主席戴塞爾布盧姆隨后表示，希臘政府拒絕了國(guó)際債權(quán)人的方案并單方面中斷了談判進(jìn)程。他批評(píng)希臘政府進(jìn)行全民公決的提議“令人傷心”。

當(dāng)時(shí)針指向6月30日這個(gè)希臘償債的最后期限時(shí)，筋疲力盡的談判雙方已經(jīng)無(wú)心重返談判桌，于是希臘對(duì)國(guó)際貨幣基金組織的16億歐元貸款“順理成章”地違約了。

靜待公投

7月1日，是希臘債務(wù)違約的第二天，也是這個(gè)國(guó)家告別救助協(xié)議的第一天。希臘國(guó)民已經(jīng)感受到了更多的生活壓力。還有4天，他們將迎來(lái)決定未來(lái)命運(yùn)的一次公決。

新華社的報(bào)道說(shuō)，在雅典東北的帕利尼小鎮(zhèn)，生活看似平靜如常，但銀行取款機(jī)前有不少人排隊(duì)。排在希臘歐洲銀行取款機(jī)前的工程師托尼發(fā)現(xiàn)，取款機(jī)設(shè)置了取款上限，事實(shí)上大家每天只能取出50歐元，不是資金管制政策承諾的60歐元。

當(dāng)天，希臘全國(guó)有1000個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)專(zhuān)門(mén)為退休老人開(kāi)放，他們可以在這些網(wǎng)點(diǎn)每人取出不超過(guò)120歐元的現(xiàn)金。但隨后不少老人發(fā)現(xiàn)，除阿爾法銀行外，其他銀行只能按姓名的字母順序放款，只有那些姓名以字母A至K打頭的老人能取到這120歐元現(xiàn)金。即使有種種限制取款措施，業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，過(guò)去兩天來(lái)從銀行取走的現(xiàn)金仍達(dá)5億歐元，這樣下去用不了幾天，希臘各銀行的資金就會(huì)枯竭。

目前，一場(chǎng)不期而至的全民公決正在把希臘撕裂為嚴(yán)重對(duì)立的兩派。

路透社的報(bào)道稱(chēng)，在希臘政府宣布關(guān)閉銀行前，受訪(fǎng)民眾中57%將對(duì)國(guó)際債權(quán)人的方案投反對(duì)票，30%表示會(huì)予以支持。但關(guān)閉銀行后，受訪(fǎng)者中決定投反對(duì)票的比例降到46%，贊成者的比例升到了37%。

希臘總理齊普拉斯當(dāng)日向全國(guó)發(fā)表電視講話(huà)時(shí)，呼吁希臘人在全民公決中對(duì)國(guó)際債權(quán)人提出的解決希臘債務(wù)問(wèn)題協(xié)議草案大聲說(shuō)“不”，這樣才會(huì)催生一個(gè)更好的協(xié)議。在他看來(lái)，國(guó)際債權(quán)人應(yīng)對(duì)希臘關(guān)閉銀行和實(shí)施資本管制負(fù)責(zé)，他們“想通過(guò)訛詐”來(lái)讓希臘人民同意一份“不可接受”的協(xié)議。

齊普拉斯還說(shuō)，否決債權(quán)人的協(xié)議草案并不會(huì)讓希臘退出歐元區(qū)。他還否認(rèn)其政府在秘密地把希臘推出歐元區(qū)。“否決這一草案并不表明我們和歐洲發(fā)生了分歧，也不表明我們?cè)陔x開(kāi)歐洲。”齊普拉斯表示，希臘并沒(méi)有離開(kāi)談判桌。

希臘財(cái)長(zhǎng)瓦魯法斯基也在呼吁民眾投反對(duì)票，他對(duì)希臘國(guó)家電臺(tái)表示，公投后將很快達(dá)成協(xié)議，甚至最早周一就可以達(dá)成，然后資本管制就會(huì)取消。“歐洲央行將按下按鈕。”瓦魯法斯基說(shuō)。

當(dāng)天早些時(shí)候，希臘政府向債權(quán)人提出一份解決債務(wù)問(wèn)題的新建議，對(duì)債權(quán)人的協(xié)議草案內(nèi)容進(jìn)行了一系列修正，主要包括減免希臘島嶼增值稅、縮小國(guó)防開(kāi)支裁減幅度等。

不過(guò)，心灰意冷的債權(quán)人一方明確表示，雙方將在全民公決后再恢復(fù)討論。歐洲理事會(huì)主席圖斯克在推特上說(shuō)，歐洲想要幫助希臘，但不能違背他們自身的意愿，“我們還是等待公投結(jié)果吧”。

德國(guó)總理默克爾1日再次批評(píng)希臘通過(guò)宣布全民公決的方式單方面中止與歐元區(qū)其他成員國(guó)談判的行為，但同時(shí)表示與希臘政府對(duì)話(huà)的大門(mén)一直敞開(kāi)著。

國(guó)際觀察家都在猜測(cè)齊普拉斯的下一步棋要怎么走。美國(guó)《紐約時(shí)報(bào)》稱(chēng)，有批評(píng)家認(rèn)為，齊普拉斯訴諸公投是要煽動(dòng)針對(duì)希臘債務(wù)談判僵局的極端民族主義情緒，是為保留自身權(quán)力而進(jìn)行的孤注一擲。還有人認(rèn)為，他是一個(gè)意識(shí)形態(tài)信念的化身，被一些支持者贊賞，同時(shí)又被另一些人嘲笑，他們預(yù)測(cè)他給希臘人民帶來(lái)的后果可能是災(zāi)難性的。

五個(gè)月前，齊普拉斯在雅典大學(xué)門(mén)前，面對(duì)成千上萬(wàn)支持者的歡呼，當(dāng)選為新一屆希臘總理。當(dāng)時(shí)，他是激進(jìn)左翼聯(lián)盟中年輕而英俊的領(lǐng)導(dǎo)人，乘著一波波高漲的民粹主義情緒的崛起。現(xiàn)在，齊普拉斯的地位顯得搖搖欲墜，公投結(jié)果可能會(huì)決定他在總理的位置上還能干多久。國(guó)際債權(quán)人自然希望投票結(jié)果是支持者獲勝，如此一來(lái)齊普拉斯將會(huì)辭職，希臘也許會(huì)換上一個(gè)具有建設(shè)性思路的新總理。如果希臘公投否決了債權(quán)人的方案，齊普拉斯將嘗試把國(guó)際債權(quán)人重新拉回談判桌，但后者已經(jīng)失去信心。

雙輸格局

據(jù)美國(guó)《赫芬頓郵報(bào)》分析指出，如果希臘決意棄用歐元，重新啟用原先貨幣德拉克馬，德拉克馬對(duì)其他貨幣匯率將大幅下跌。由于巨額資本外流和外匯儲(chǔ)備干涸，試圖將德拉克馬與歐元匯率掛鉤的做法也將行不通。本幣大幅貶值將引發(fā)嚴(yán)重通貨膨脹。通脹率屆時(shí)將達(dá)到或超過(guò)40%，進(jìn)一步限制民眾購(gòu)買(mǎi)力。資本外流和不良貸款激增將摧毀希臘金融體系，“抽干”實(shí)體經(jīng)濟(jì)。工資和養(yǎng)老金將在一段時(shí)間內(nèi)凍結(jié)，從而可能引發(fā)社會(huì)動(dòng)蕩。

《赫芬頓郵報(bào)》預(yù)估，如果退出歐元區(qū)，希臘國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值將在現(xiàn)在基礎(chǔ)上收縮2/3。與此同時(shí)，隨著德拉克馬大幅貶值，3200億歐元(3544億美元)的希臘公共債務(wù)將自動(dòng)增加。即使債務(wù)違約并退出歐元區(qū)，希臘債務(wù)重組也并非沒(méi)有痛苦。債務(wù)重組將產(chǎn)生新的國(guó)際債務(wù)，同樣伴隨苛刻財(cái)政整飭條款。

新加坡《聯(lián)合早報(bào)》的評(píng)論說(shuō)，希臘的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值只占?xì)W元區(qū)的2%，是個(gè)很小的經(jīng)濟(jì)體，而債權(quán)國(guó)最近也表示，他們已對(duì)希臘退出歐元區(qū)，做足防范措施。然而，希臘若脫離歐元區(qū)，其后果不可小覷。歐元區(qū)是19個(gè)國(guó)家組成的大經(jīng)濟(jì)體，希臘若退出歐元區(qū)，將至少在短期內(nèi)，牽動(dòng)全球金融市場(chǎng)。希臘周邊經(jīng)濟(jì)較脆弱的經(jīng)濟(jì)體，也會(huì)因?yàn)橄ＥD問(wèn)題而必須承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。同時(shí)，它也將拖慢歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐，導(dǎo)致歐元進(jìn)一步疲軟，從而影響全球的總需求。從希臘債務(wù)構(gòu)成看，歐盟債務(wù)約占60%。在迄今借給希臘的3210億歐元救助資金中，約800億歐元來(lái)自德國(guó)。德國(guó)聯(lián)邦議員、綠黨金融政策發(fā)言人格哈德·史克說(shuō)，一旦希臘退出歐元區(qū)，德國(guó)將為此蒙受至少700億歐元損失。盡管德國(guó)損失金額較高，但歐元區(qū)其他一些成員國(guó)將遭受更嚴(yán)重的影響。有媒體對(duì)因違約損失與經(jīng)濟(jì)總量進(jìn)行對(duì)比，結(jié)果顯示，德國(guó)經(jīng)濟(jì)受損程度在歐元區(qū)國(guó)家中只排名第七，經(jīng)濟(jì)實(shí)力不那么雄厚的斯洛文尼亞、馬耳他、西班牙、意大利則“傷”得更重。

歐盟亞洲研究中心主任弗拉澤·卡梅倫說(shuō)，希臘“退歐”最嚴(yán)重的影響不在于對(duì)西班牙、意大利等某一國(guó)家?guī)?lái)的經(jīng)濟(jì)沖擊，而是歐洲一體化進(jìn)程受挫給各方造成的強(qiáng)烈心理沖擊，可能加劇歐洲國(guó)家的分裂。希臘破產(chǎn)并退出歐元區(qū)，將削弱歐盟的政治向心力，助長(zhǎng)“疑歐”和“反歐”思潮在歐洲大陸持續(xù)發(fā)酵。去年歐洲議會(huì)選舉過(guò)程中，反歐盟、反移民、反歐元的政黨已經(jīng)在歐洲政壇異軍突起。

從戰(zhàn)略的角度看，美國(guó)政府也不想希臘被歐洲邊緣化。美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬6月28日與德國(guó)總理默克爾進(jìn)行電話(huà)磋商，一致認(rèn)為把希臘留在歐元區(qū)是“生死攸關(guān)的大事”。美德兩國(guó)都在擔(dān)心，一旦希臘陷入債務(wù)違約，不僅會(huì)打擊世界經(jīng)濟(jì)，還會(huì)在安全保障問(wèn)題上帶來(lái)嚴(yán)重影響。從二戰(zhàn)后東西方冷戰(zhàn)時(shí)期開(kāi)始，希臘就作為戰(zhàn)略要沖發(fā)揮著重要作用。北約在希臘的克里特島等地設(shè)有軍事基地，2011年突襲利比亞卡扎菲政權(quán)時(shí)，戰(zhàn)斗機(jī)就是從這里起飛的。

美國(guó)宏橋信托投資集團(tuán)首席策略師丹·格林豪斯說(shuō)，市場(chǎng)對(duì)希臘債務(wù)問(wèn)題的第一反應(yīng)是負(fù)面的，但與2012年希臘債務(wù)危機(jī)蔓延并沖擊全球市場(chǎng)時(shí)相比，歐洲其他重債國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)有所好轉(zhuǎn)，此次希臘債務(wù)危機(jī)不會(huì)影響全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。在金融渠道上，投資銀行高盛在一份報(bào)告中指出，希臘危機(jī)通過(guò)銀行蔓延的風(fēng)險(xiǎn)并不高，這一方面是由于外部銀行對(duì)希臘的直接風(fēng)險(xiǎn)敞口自2012年以來(lái)已顯著削減，現(xiàn)在幾乎可以用微不足道來(lái)形容；另一方面，歐元區(qū)目前流動(dòng)性過(guò)剩，歐洲央行也已表態(tài)將采取必要措施來(lái)應(yīng)對(duì)危機(jī)可能導(dǎo)致的沖擊。歐洲穩(wěn)定機(jī)制(ESM)和量化寬松政策等也可以在一定程度上緩解市場(chǎng)對(duì)于希臘債務(wù)危機(jī)外溢的擔(dān)心。記者王龍?jiān)?/p>