從嚴打擊違法違規(guī) 維護資本市場健康秩序

從輕處罰需滿足增持數(shù)額大于違法減持股票數(shù)額的50%；證監(jiān)會對違法違規(guī)將保持持續(xù)打擊態(tài)勢

近日，證監(jiān)會已完成對第二批共19宗上市公司持股5%以上的股東、一致行動人及實際控制人違反法律規(guī)定減持和短線交易案件的審理工作，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸昨日表示，對于一些超比例減持的大股東、實際控制人，采取補救措施，通過各種途徑增持股票的行為，將按照當事人實際增持的情況執(zhí)行統(tǒng)一的、有梯度的從輕處罰幅度。

鄧舸介紹，第二批19宗違規(guī)減持案件已進入事先告知程序，其中15宗違法減持案件共涉及6名自然人股東、10家法人股東以及法人股東的11名責(zé)任人，違法超比例減持的金額最高為9.56億元，違法減持的比例最高達7.81%。4宗短線交易案件中，違法進行短線交易的當事人包括2家法人和2名自然人。因違規(guī)減持長信科技，證監(jiān)會擬罰香港東亞真空電鍍廠有限公司3040萬元，因違規(guī)減持雛鷹農(nóng)牧，證監(jiān)會擬罰侯建芳2600萬元。

談及對上述案件行政處罰在法律適用和量罰方面的尺度把握，鄧舸指出，證監(jiān)會對持股5%以上股東、一致行動人和實際控制人違法減持類案件嚴格執(zhí)行統(tǒng)一的裁量尺度。第一，違法行為的認定方面，對持股5%以上股東、一致行動人和實際控制人違規(guī)減持過程中涉及的信息披露、限制期內(nèi)轉(zhuǎn)讓股份兩個違法行為均予以認定和合并處罰。第二，法人股東違法行為的責(zé)任認定方面，對法人和責(zé)任人實行雙罰制。第三，裁量幅度上，在統(tǒng)一考量違法情節(jié)和社會危害性的情況下，對在限制期內(nèi)違規(guī)減持股票的違法主體，按照“違法買賣超比例越多、買賣金額越大，處罰越重”的量罰原則，根據(jù)違法減持比例，采取有梯次遞增的量罰尺度，并明確了限期改正的要求。

對于涉案當事人在超比例減持之后，通過各種途徑和方式對減持股票進行相當比例增持的情況，鄧舸表示，這屬于主動消除或者減輕違法行為危害后果的行為，符合《行政處罰法》規(guī)定的從輕處罰情形。證監(jiān)會將在不改變對違法行為認定的前提下，在違法減持罰款數(shù)額方面對涉案當事人予以從輕處罰，同時，從輕處罰只限于對違法減持罰款數(shù)額產(chǎn)生影響，不影響對涉案主體信息披露違法行為的處罰。

證監(jiān)會處罰委辦案人員進一步解釋，對涉案當事人增持上市公司股份而從輕處罰的期限，若當事人只陳述申辯但不要求聽證的，應(yīng)當于收到事先告知書之日起十五日內(nèi)提交相關(guān)增持證據(jù)，只有其增持、回購數(shù)額大于違法減持股票數(shù)額的50%以上，才可以從輕處罰。而當事人申請聽證的，應(yīng)當于聽證會結(jié)束之前提交增持證據(jù)。

鄧舸表示，違法減持、短線交易行為的高發(fā)頻發(fā)折射出部分大股東和實際控制人缺乏守法意識和守信觀念，對于違背“三公”原則、違反法律規(guī)定的行為，證監(jiān)會將繼續(xù)加強監(jiān)管、嚴厲打擊。

上述處罰委辦案人員指出，加大對證券期貨市場的違法違規(guī)行為的打擊力度將成為證監(jiān)會行政執(zhí)法的持續(xù)態(tài)勢，這不是階段性執(zhí)法，更不是運動性執(zhí)法，而是統(tǒng)一的恒定的，證監(jiān)會不會因為股指的波動而影響執(zhí)法力度。

業(yè)內(nèi)人士指出，近期監(jiān)管層加大了打擊違法違規(guī)行為的力度，這對于肅清內(nèi)幕交易、市場操縱、信披違規(guī)等股市毒瘤將起到關(guān)鍵作用，有利于維護市場秩序，保護中小股東合法權(quán)益。市場參與各方都應(yīng)以身作則，參與到穩(wěn)定市場、修復(fù)市場、建設(shè)市場的行動中來，以建設(shè)一個公開透明、長期穩(wěn)定、健康發(fā)展的資本市場。（證券時報記者程丹）