基金業(yè)協(xié)會(huì)：打開公募發(fā)展制度空間

記者從中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)獲悉，為貫徹落實(shí)2016年全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議精神，協(xié)會(huì)將重點(diǎn)展開一些工作。工作之一是要推動(dòng)打開公募基金發(fā)展制度空間，鼓勵(lì)理財(cái)機(jī)構(gòu)發(fā)展公募FOF業(yè)務(wù)，推動(dòng)商業(yè)銀行等理財(cái)機(jī)構(gòu)通過設(shè)立子公司專營(yíng)公募FOF，發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)化、凈值型公募FOF產(chǎn)品，擴(kuò)大公募基金長(zhǎng)期資金來源，強(qiáng)化公募基金作為長(zhǎng)期價(jià)值投資者的買方作用。

1月21日下午，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)黨委召開擴(kuò)大會(huì)議，傳達(dá)學(xué)習(xí)2016年全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議和協(xié)會(huì)第一屆十次理事會(huì)會(huì)議精神。會(huì)議一致認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)主席肖鋼所作的《深化改革健全制度加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展》報(bào)告，深刻總結(jié)了股市異常波動(dòng)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，深入剖析了當(dāng)前國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)以及供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革給資本市場(chǎng)發(fā)展和監(jiān)管帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，明確提出了2016年證券期貨監(jiān)管工作的總體要求，對(duì)深化資本市場(chǎng)改革開放、強(qiáng)化監(jiān)管本位防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)作了重點(diǎn)部署，對(duì)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、上市公司和私募基金依法合規(guī)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、履職盡責(zé)提出了明確要求，對(duì)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)黨的建設(shè)和干部隊(duì)伍建設(shè)作了具體部署。

根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)一屆十次會(huì)議決議，協(xié)會(huì)就貫徹落實(shí)2016年全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議精神將重點(diǎn)開展四項(xiàng)工作。

其一是認(rèn)真履行協(xié)會(huì)自律職責(zé)，強(qiáng)化行業(yè)自律管理，促進(jìn)資產(chǎn)管理行業(yè)依法誠(chéng)信規(guī)范發(fā)展。具體來看，要完善自律規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)；強(qiáng)化自律檢查和自律管理；夯實(shí)行業(yè)信用基礎(chǔ)；完善多層次自律管理架構(gòu)，推動(dòng)多元合作治理；強(qiáng)化行業(yè)社會(huì)責(zé)任落實(shí)。

其二是認(rèn)真履行協(xié)會(huì)服務(wù)職能，強(qiáng)化專業(yè)服務(wù)，促進(jìn)資產(chǎn)管理行業(yè)全面落實(shí)“了解你的客戶”的原則。引導(dǎo)行業(yè)全面落實(shí)“了解你的客戶”的原則，提高服務(wù)的專業(yè)水準(zhǔn)；強(qiáng)化行業(yè)信息服務(wù)；加強(qiáng)專業(yè)培訓(xùn)服務(wù)；強(qiáng)化投資者教育服務(wù)等。其中特別指出，要建設(shè)行業(yè)長(zhǎng)期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，夯實(shí)行業(yè)專業(yè)化基礎(chǔ)。針對(duì)各類主被動(dòng)股票型基金、債券型基金，推動(dòng)構(gòu)建與其特征相適應(yīng)的三年期、五年期業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)。根據(jù)股票市場(chǎng)指數(shù)和基金產(chǎn)品發(fā)展情況，為各類基金提供行業(yè)平均業(yè)績(jī)基準(zhǔn)和指數(shù)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)兩個(gè)參照體系。研究推出養(yǎng)老金配置指數(shù)基準(zhǔn)。

其三是認(rèn)真履行協(xié)會(huì)創(chuàng)新宗旨，引導(dǎo)行業(yè)堅(jiān)持正確的創(chuàng)新方向，促進(jìn)資產(chǎn)管理行業(yè)健康協(xié)調(diào)發(fā)展。會(huì)議指出，創(chuàng)新要堅(jiān)持現(xiàn)代資產(chǎn)管理的正確方向。創(chuàng)新是提升資產(chǎn)管理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要抓手，但創(chuàng)新要摒棄“以錢生錢”的商業(yè)思維，回歸對(duì)投資標(biāo)的的價(jià)值發(fā)現(xiàn)和價(jià)值增值功能。

一方面，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新政策落地生效。推動(dòng)養(yǎng)老金第三支柱頂層制度盡快落地，組織行業(yè)做好養(yǎng)老金第三支柱政策落地相關(guān)準(zhǔn)備，支持配合有關(guān)部委開展制度落地研究論證，推動(dòng)行業(yè)研究發(fā)展適合個(gè)人養(yǎng)老投資的公募基金產(chǎn)品，加強(qiáng)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)培訓(xùn)和交流，研究第三支柱稅優(yōu)模式落地方案。

另一方面，推動(dòng)打開公募基金發(fā)展制度空間。鼓勵(lì)理財(cái)機(jī)構(gòu)發(fā)展公募FOF業(yè)務(wù)，推動(dòng)商業(yè)銀行等理財(cái)機(jī)構(gòu)通過設(shè)立子公司專營(yíng)公募FOF，發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)化、凈值型公募FOF產(chǎn)品，擴(kuò)大公募基金長(zhǎng)期資金來源，強(qiáng)化公募基金作為長(zhǎng)期價(jià)值投資者的買方作用。推動(dòng)公募基金行業(yè)形成以公募FOF實(shí)現(xiàn)大類資產(chǎn)配置、以公募基金實(shí)現(xiàn)選股和投資組合管理的完整生態(tài)鏈，構(gòu)筑滿足中小投資者、高凈值人群和專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者遠(yuǎn)、中、近期財(cái)富管理需求的有機(jī)網(wǎng)格。

再者，打通私募基金發(fā)展關(guān)鍵路徑。強(qiáng)化私募基金信用約束和自律管理，推動(dòng)私募基金從事公募業(yè)務(wù)，推動(dòng)明確私募基金申請(qǐng)公募牌照的條件標(biāo)準(zhǔn)。出臺(tái)《私募基金管理人從事投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》。推動(dòng)明確私募基金管理機(jī)構(gòu)和投資顧問機(jī)構(gòu)的民事責(zé)任、刑事責(zé)任和相關(guān)要求。

其四是認(rèn)真開展行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，加強(qiáng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高資產(chǎn)管理行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控能力。具體包括推動(dòng)公募基金強(qiáng)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理；完善行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)自律管理規(guī)則和指引；建設(shè)資產(chǎn)管理行業(yè)大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)平臺(tái)；構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)基準(zhǔn)，夯實(shí)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)等。