利率低位徘徊 房貸業務或再成銀行“香餑餑”

2016房貸仍將穩中有降

偉嘉安捷分析師吳昊稱，近期頻被提及的“供給端改革”也預示著未來經濟將從供給與需求兩側雙重發力，在經濟下行壓力加大的背景下，穩增長仍是調控的主基調，因此偉嘉安捷預測今年的整體利率水平將趨于平穩，在寬松貨幣政策刺激下，房貸需求仍將穩中有升。

“隨著宏觀調控加大對房貸市場的扶持力度，銀行信貸投放板塊中房貸業務很可能再次成為‘香餑餑’。”吳昊稱，以往受到房貸政策較為嚴格的影響，銀行普遍將更多目光投向中小企業貸款方面，而2015年隨著房貸政策的利好，從各家銀行的首套房利率大幅八五折優惠及年底放貸的平穩都可以看出，銀行投放資金的比重已逐漸向房貸轉移。

“隨著央行多次降準及銀行內部流動性的增加，2016年銀行首套房利率的優惠力度和放款速度仍將保持平穩。”融360分析認為，在當下我國宏觀經濟下行、央行實行穩健的貨幣政策的背景下，將進一步利好樓市，未來仍有央行雙降的空間。但目前我國樓市去庫存壓力較大，部分三四線城市會以去庫存為主，維持平穩的房價，而一線城市及部分熱點二線城市會延續溫和上漲的趨勢。2016年有望有一至兩次降息，降息幅度在0.5個點左右，降準也有機會，大約在1個點左右。

一位國有大行北京某支行個人信貸業務負責人向《經濟參考報》記者透露，對于一線城市而言，由于購房的剛需非常強烈，不存在三四線城市如此之大的去庫存壓力，從近期的政策導向看來，并不希望繼續刺激這樣一線城市的樓市，繼續下調首付比例可能性并不大。他同時對記者表示，房貸利率從去年開始就一直在低位徘徊，按照監管部門的要求，八五折利率是底線，可以看到的是，各家銀行都在通過打低價牌來加大對個貸市場的布局力度，一些外資銀行甚至通過一些方式可以給到客戶八二折利率，以搶占一些高凈值人群客戶。

“一方面是因為整體的信貸供給比較充足；另一方面，在銀行所有的信貸品種中，房貸品種是其中風險相對較低的品種，壞賬率也比較低。通俗點說，個人房貸業務是銀行做起來比較踏實的業務。實際上，銀行給一些優質的企業客戶貸款，利率也會下浮10%，且還有風險。因此，若從利率上和貸款期限上比較，一個10年到20年的房貸貸款，利率下浮15%，對銀行來說是比較有吸引力的。”上述國有大行北京某支行個人信貸業務負責人稱。

對于降首付是否會增加貸款風險，中國銀行國際金融研究所高級研究員李佩珈表示，當前我國居民整體杠桿水平遠低于其他國家，償付能力大于歐美等國家，且主觀違約概率較小，個人住房貸款還有較大的發展空間。2014年，我國居民個人住房貸款余額為10.6萬億元，占GDP比重約為16.7%，遠低于日本的233%、英國的173%和美國77.6%，個人住房貸款的發展深度低于發達國家，未來增長潛力依然較大。從還款能力看，2014年，我國居民儲蓄余額為48.5萬億元，個人住房貸款占儲蓄余額比重為22.9%，小于日本的58.5%，更遠低于美國居民約109%的負債水平。