滬深交易所一線監(jiān)管全面加強(qiáng) A股監(jiān)管“全面細(xì)化”

從并購重組、信息披露到二級市場個股的異常波動，滬深交易所對于A股市場的一線監(jiān)管正在顯著加強(qiáng)和細(xì)化，僅7月以來就下發(fā)了129份監(jiān)管類函件，包括問詢函、監(jiān)管函、監(jiān)管關(guān)注等。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，證監(jiān)會全面加強(qiáng)市場監(jiān)管的思路正在得到落實，A股市場將進(jìn)入規(guī)范發(fā)展的新階段。

加碼 滬深交易所一線監(jiān)管全面加強(qiáng)

8月8日，深交所向美錦能源發(fā)監(jiān)管函稱，該公司對涉及2015年債務(wù)重組利得事項未及時履行信息披露義務(wù)。同日，深交所向雙象股份發(fā)出監(jiān)管函，因該公司未能及時履行涉及污染環(huán)境罪并被判處罰金相關(guān)信息的披露義務(wù)。深交所還表示，上周針對欣泰電氣股票客戶買入量較大的一家會員，發(fā)出書面函件，對風(fēng)險警示工作要求落實不到位的兩家會員，采取約見談話監(jiān)管措施。

種種跡象顯示，來自滬深交易所的一線監(jiān)管正在全面加強(qiáng)。僅在上周(8月1日至8月5日)，深交所就共對20起證券異常交易行為進(jìn)行調(diào)查，涉及證券19只、證券賬戶19個、證券公司16家。共對23起上市公司重大事項進(jìn)行核查，涉及證券23只。

《經(jīng)濟(jì)參考報》記者初步統(tǒng)計顯示，僅今年7月以來，深交所就發(fā)出了52份監(jiān)管函、35份問詢函和關(guān)注函；上交所則在同期發(fā)出了41份監(jiān)管措施(包括監(jiān)管關(guān)注、監(jiān)管工作函、通報批評)以及一份監(jiān)管問詢。這意味著，身處一線的滬深交易所對A股市場的運(yùn)行監(jiān)管正在全面加強(qiáng)，在一個多月的時間里，就出具了多達(dá)129份監(jiān)管類函件。

記者注意到，從滬深交易所近期發(fā)出的監(jiān)管類函件針對的事項來看，涉及上市公司并購重組、信息披露、股權(quán)變動、承諾履行以及異常交易等各個方面。以近期一直處于風(fēng)口浪尖的萬科A為例，自今年6月末以來，深交所先后向其發(fā)出了一份問詢函、四份關(guān)注函以及兩份監(jiān)管函，內(nèi)容涉及萬科公司、鉅盛華、華潤、恒大集團(tuán)等各方。

信息披露成為兩大交易所關(guān)注重點(diǎn)。8月4日，對中國嘉陵工業(yè)股份有限公司(集團(tuán))和有關(guān)責(zé)任人予以監(jiān)管關(guān)注，原因是該公司2015年度發(fā)生的日常關(guān)聯(lián)交易金額超出年初股東大會的授權(quán)金額，且超出部分達(dá)到最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的5%以上，公司未及時就超出部分履行股東大會審議程序及相應(yīng)信息披露義務(wù)。深交所則在同一天對九安醫(yī)療控股股東發(fā)出監(jiān)管函，原因是該公司控股股東2016年6月24日至7月21日期間，累計質(zhì)押九安醫(yī)療公司股份5548.6萬股，未及時履行相關(guān)信息披露義務(wù)和告知義務(wù)。

并購重組則是另外一大關(guān)注重點(diǎn)。8月4日，上交所對大連派思燃?xì)庀到y(tǒng)股份有限公司和有關(guān)責(zé)任人予以監(jiān)管關(guān)注，原因是該公司停牌三個月后以不符合《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》為由終止重大資產(chǎn)重組，公司籌劃重大資產(chǎn)重組不審慎。深交所則自今年7月以來累計發(fā)出了14份重組問詢函(含許可類與非許可類)，涉及冀東水泥、長城動漫、蘇寧環(huán)球、西安旅游、廣宇發(fā)展等多家上市公司。8月8日，深交所就對中鎢高新、*ST珠江和渤海金控發(fā)出了許可類重組問詢函，問詢函內(nèi)容涉及是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組、發(fā)行價格選擇依據(jù)、盈利補(bǔ)償承諾、資產(chǎn)評估采用方式的合理性等多方面內(nèi)容。

上海一家券商投行部人士對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示，目前證監(jiān)會對于上市公司重大資產(chǎn)重組政策全面收緊，尤其是涉及跨行業(yè)并購以及重組上市方面，在業(yè)務(wù)上尤為謹(jǐn)慎。在他看來，目前對于上市公司并購重組，交易所的一線問詢和關(guān)注力度明顯上升，預(yù)計以后將成為常態(tài)。