網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展顯現(xiàn)好兆頭

【經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)·熱點(diǎn)聚焦】隨著一系列監(jiān)管組合拳打出，全國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)合規(guī)步伐不斷加快。與前幾年相比，2016年停業(yè)類型的平臺(tái)數(shù)量占比遠(yuǎn)超“跑路”等問(wèn)題平臺(tái)；行業(yè)集中度更高，投資者權(quán)益得到了更好保護(hù)。行業(yè)發(fā)展出現(xiàn)了好兆頭

“合規(guī)”是2016年網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展關(guān)鍵詞。

隨著《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱“暫行辦法”）的落地，以及備案登記制、銀行存管等相關(guān)制度的推出，全國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展路徑日漸清晰，合規(guī)步伐不斷加快。

盈燦咨詢和網(wǎng)貸之家發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示，2016年全年網(wǎng)貸行業(yè)成交量達(dá)到20638.72億元，相比2015年全年網(wǎng)貸成交量（9823億元）增長(zhǎng)了110%；行業(yè)總體貸款余額達(dá)到8162.24億元，同比上升了100.99%。

良性退出趨勢(shì)顯現(xiàn)

在網(wǎng)貸行業(yè)成交量屢創(chuàng)新高的同時(shí)，行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量維持逐級(jí)減少走勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到了2448家，相比2015年底減少985家。

記者了解到，隨著網(wǎng)貸行業(yè)整改逐步推進(jìn)，2015年累計(jì)停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量達(dá)到1741家。“無(wú)論是對(duì)限額的整改，還是加入銀行資金存管系統(tǒng)，對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)都是生死考驗(yàn)。”在“互聯(lián)網(wǎng)金融：大變局與新征程”論壇上，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新研究院副院長(zhǎng)鄧建鵬表示，新監(jiān)管政策出臺(tái)，無(wú)形中提高了平臺(tái)運(yùn)營(yíng)成本。未來(lái)2年到3年，可能會(huì)有大量網(wǎng)貸平臺(tái)消失。其中，比較合規(guī)的平臺(tái)會(huì)出現(xiàn)甩賣潮，不合規(guī)平臺(tái)會(huì)在監(jiān)管重壓下停止運(yùn)營(yíng)。

“對(duì)于任何行業(yè)來(lái)說(shuō)，公司進(jìn)入和退出都是正常現(xiàn)象，不應(yīng)過(guò)度解讀。對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)而言，這是監(jiān)管趨嚴(yán)的結(jié)果，表明行業(yè)隱形門檻提升。”易通貸CEO康文表示，2017年行業(yè)洗牌還會(huì)持續(xù)，尤其是在專項(xiàng)整治結(jié)束、監(jiān)管辦法過(guò)渡期結(jié)束之前。

值得注意的是，與前幾年相比，2016年停業(yè)類型的平臺(tái)數(shù)量占比遠(yuǎn)超“跑路”等問(wèn)題平臺(tái)。業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這表明行業(yè)向著更加良性的方向發(fā)展。盈燦咨詢分析師陳曉俊表示，由于平臺(tái)整改腳步尚未停歇，預(yù)計(jì)2017年網(wǎng)貸行業(yè)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)仍將進(jìn)一步下降，具體下降速度取決于備案及合規(guī)情況，若按目前下降速度測(cè)算，2017年底或?qū)⒌?200家左右。

行業(yè)集中度在加強(qiáng)

在數(shù)量減少的同時(shí)，平臺(tái)的區(qū)域集中度也在加強(qiáng)。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量排名前三位的是廣東、北京、上海，數(shù)量分別為473家、461家、331家，3地占全國(guó)總平臺(tái)數(shù)量的51.67%，2015年同期該占比數(shù)據(jù)為46.64%。

不僅如此，2016年以來(lái)，交易資金向排名靠前的大平臺(tái)集中趨勢(shì)也日趨明顯。數(shù)據(jù)顯示，北京、上海、廣東3地貸款余額位居全國(guó)前三位，2016年底的貸款余額分別為3003.29億元、1900.48億元、1535.56億元，3地占全國(guó)貸款余額的比例為78.89%。浙江、江蘇、山東、重慶緊隨其后，2016年底的貸款余額分別為641.63億元、310.32億元、185.03億元、101.91億元。

“資金集中度情況的確較前段時(shí)間更為明顯。投資者為了資金安全，紛紛向大平臺(tái)轉(zhuǎn)移。”合力貸CEO劉豐表示，從投資行為來(lái)看，投資者關(guān)注的是能否保證本金安全及確定收益。在網(wǎng)貸行業(yè)逐漸步入合規(guī)有序發(fā)展、平臺(tái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品模式各有不同、產(chǎn)品收益有一定差距以及各類平臺(tái)投資活動(dòng)的多重因素刺激下，投資者們也會(huì)選擇適合自己承受范圍的平臺(tái)和產(chǎn)品，甚至?xí)诰W(wǎng)貸平臺(tái)中選擇3家至5家分散投資。

網(wǎng)信理財(cái)CEO陳志雄也認(rèn)為，隨著監(jiān)管政策的出臺(tái)，優(yōu)質(zhì)平臺(tái)經(jīng)過(guò)大浪淘沙后將留在市場(chǎng)內(nèi)，網(wǎng)貸行業(yè)的“二八效應(yīng)”逐漸顯現(xiàn)。在他看來(lái)，大平臺(tái)在資產(chǎn)獲取、風(fēng)控水平、用戶體驗(yàn)、技術(shù)研發(fā)等方面更具優(yōu)勢(shì)，將受到更多投資者青睞。投資者“用腳投票”的方式，也會(huì)反過(guò)來(lái)激勵(lì)平臺(tái)更加注重和不斷提升資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)控水平、用戶體驗(yàn)、技術(shù)研發(fā)等。

行業(yè)發(fā)展日趨理性

自《暫行辦法》出臺(tái)后，網(wǎng)貸成交量、貸款余額、人數(shù)等連續(xù)創(chuàng)歷史紀(jì)錄，反映出網(wǎng)貸行業(yè)仍然獲得大量投資人青睞。如2016年11月份，歷史上單月成交量首次突破2000億元大關(guān)。同時(shí)，在投資人數(shù)和借款人數(shù)方面，2016年分別約為1375萬(wàn)人和876萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)134.64%和207.37%。

但是，與上述數(shù)據(jù)不同的卻是網(wǎng)貸利率連創(chuàng)歷史新低。數(shù)據(jù)顯示，2016年網(wǎng)貸行業(yè)總體綜合收益率為10.45%，相比2015年網(wǎng)貸行業(yè)總體綜合收益率下降了284個(gè)基點(diǎn)。“一方面，受到央行降息降準(zhǔn)影響，大行業(yè)整體融資成本下降；另一方面，隨著監(jiān)管政策的出臺(tái)，行業(yè)發(fā)展日趨理性和健康。那些通過(guò)提升獲客成本獲得客戶的行為或平臺(tái)逐漸減少，取而代之的是一些有實(shí)力的平臺(tái)加強(qiáng)了優(yōu)質(zhì)資源獲取，通過(guò)降低資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，有效降低了融資成本。”陳志雄說(shuō)。

陳曉俊也表示，良好背景平臺(tái)由于安全性較高，吸引著越來(lái)越多投資人資金涌入，使得網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率持續(xù)下行。預(yù)計(jì)2017年網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率將降至8.5%附近。

此外，從行業(yè)平均借款期限上看，2016年網(wǎng)貸行業(yè)平均借款期限為7.89個(gè)月，相比2015年增長(zhǎng)了1.08個(gè)月。從2016年12個(gè)月的平均借款期限走勢(shì)看，平臺(tái)借款期限有逐步拉長(zhǎng)的跡象。專家表示，隨著網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)入存量淘汰階段，大平臺(tái)成交量高而平均借款期限長(zhǎng)，也拉長(zhǎng)了行業(yè)平均借款期限。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 錢箐旎）