金融業(yè)整頓序幕開啟 密集罰單顯“強監(jiān)管”決心

監(jiān)管升級 防控金融風(fēng)險仍為重點

2017年中央金融工作會議和中央經(jīng)濟工作會議均強調(diào)將防控金融風(fēng)險作為重點。2018年作為貫徹黨的十九大精神的開局之年，金融業(yè)強化監(jiān)管，治理亂象顯得更加重要。但同時，金融的復(fù)雜性、關(guān)聯(lián)性不斷增強，對金融監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)。在各金融監(jiān)管機構(gòu)2018工作會議的表態(tài)及發(fā)布的監(jiān)管條例中也可見一斑，政策在銀行委托貸款、股權(quán)管理、大額風(fēng)險暴露管理、同業(yè)存單備案等多個方向均有加碼。

2018年年初，一行三會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范債券市場參與者債券交易業(yè)務(wù)的通知》，要求著力規(guī)范債市交易，整頓債券代持、高杠桿等亂象；1月5日和6日，銀監(jiān)會分別發(fā)布《商業(yè)銀行大額風(fēng)險暴露管理辦法》和《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》；1月13日，銀監(jiān)會又發(fā)布《關(guān)于進一步深化整治銀行業(yè)市場亂象的通知》。

央行工作會議指出，將加強金融風(fēng)險研判及重點領(lǐng)域風(fēng)險防控，完善金融風(fēng)險監(jiān)測、評估、預(yù)警和處置體系。進一步完善宏觀審慎政策框架，加強影子銀行、房地產(chǎn)金融等的宏觀審慎管理。建立完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和風(fēng)險防范長效機制。

銀監(jiān)會工作會議強調(diào)，要打好防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，使宏觀杠桿率得到有效控制，金融結(jié)構(gòu)適應(yīng)性提高，金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力明顯增強，硬性約束制度建設(shè)全面加強，系統(tǒng)性風(fēng)險得到有效防控。

證監(jiān)會年度監(jiān)管工作會公布的九大任務(wù)中，將防風(fēng)險放在首位。同時，證監(jiān)會還透露了多個重點關(guān)注的風(fēng)險領(lǐng)域。一是股市杠桿資金風(fēng)險，二是交易所債市流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險。同時，證監(jiān)會還要求健全市場化法制化債券違約處置機制，加強對貨幣市場基金、股票質(zhì)押回購、私募基金等方面風(fēng)險防范。

保監(jiān)會方面表示，2018年將聚焦重點領(lǐng)域、重點公司、重點環(huán)節(jié)，針對股權(quán)、資本、資金運用等突出風(fēng)險和農(nóng)業(yè)保險、中介市場、互聯(lián)網(wǎng)保險等重點領(lǐng)域，開展專項檢查，堅決整頓市場亂象，加大消費者權(quán)益保護力度，嚴厲打擊違法違規(guī)行為和市場亂象。“2018年要進一步補齊監(jiān)管短板，堅定不移推進保險業(yè)改革開放，提升行業(yè)核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。” 保監(jiān)會副主席陳文輝表示，要加快推進《保險法》修訂，推進公司股權(quán)、信息披露、償付能力、精算報告、準(zhǔn)備金、資金運用、風(fēng)險案件等制度的修改完善，對監(jiān)管內(nèi)部規(guī)程不健全、存在操作風(fēng)險的，抓緊制定實施細則，堵住監(jiān)管制度漏洞。

監(jiān)管新政還將陸續(xù)出爐

對于新的一年如何防控金融風(fēng)險，業(yè)內(nèi)人士普遍表示，嚴監(jiān)管依然是金融領(lǐng)域的主題。金融機構(gòu)目前過多過散，同質(zhì)化競爭嚴重，企業(yè)和居民的杠桿較高，部分金融中介約束不強、金融科技創(chuàng)新所積聚的風(fēng)險等，或?qū)⒊蔀?018年金融監(jiān)管關(guān)注的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平預(yù)計，未來一個時期金融去杠桿進一步深化推進、金融強監(jiān)管力度不減，一系列類似資管新規(guī)的監(jiān)管新政還將陸續(xù)出爐。“金融業(yè)要服務(wù)于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革這條主線，促進形成金融和實體經(jīng)濟、金融和房地產(chǎn)、金融體系內(nèi)部的良性循環(huán)。從主要領(lǐng)域來看，預(yù)計對銀行表外業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融、‘僵尸企業(yè)’處置和金融控股公司等將重點加強監(jiān)管和治理。”連平稱。

中國社會科學(xué)院金融研究所副所長胡濱建議，金融監(jiān)管機構(gòu)在監(jiān)管的過程中，應(yīng)提高監(jiān)管的彈性及適應(yīng)性，使監(jiān)管更有包容性和前瞻性。實習(xí)記者向家瑩