四大高返利P2P平臺(tái)全“爆雷” 五招教你躲避投資陷阱

新華網(wǎng)北京6月27日電（陳劍）聯(lián)璧金融、唐小僧、錢寶網(wǎng)、雅堂金融等曾被稱為民間四大高額返利P2P平臺(tái)，如今全部“爆雷”。不論之前它們倚靠著什么背景，也不管曾經(jīng)的名氣有多大，終究都倒下了。銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清曾說，收益率超過10%就要做好損失全部本金的準(zhǔn)備，此時(shí)四大高返利互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的投資者或許深有感觸。

在當(dāng)前魚龍混雜的理財(cái)市場(chǎng)上，一些公司披著互聯(lián)網(wǎng)金融的外衣，行龐氏騙局之實(shí)。它們通過高息攬儲(chǔ)，用新進(jìn)資金兌付舊資金利息，一旦新資金的進(jìn)入速度放緩，就徘徊在崩盤的邊緣。來自國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺(tái)的監(jiān)測(cè)顯示，2018年5月含有虛假宣傳信息的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站有3377個(gè)，比4月上升8.5%，比3月上升24%。

當(dāng)前，市場(chǎng)資金面正呈現(xiàn)周期性緊張局面：央行流動(dòng)性工具到期、銀行年中大考、政府債發(fā)行繳款，又恰逢美聯(lián)儲(chǔ)加息，進(jìn)一步推高市場(chǎng)利率，給不少互金平臺(tái)帶來較大壓力。

綜合來看，目前高返利互金平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾點(diǎn)：

第一是壞賬風(fēng)險(xiǎn)。部分P2P公司的高壞賬率一直是公開的秘密，無抵押小額現(xiàn)金貸的壞賬率會(huì)更高一些，第三方暴力催債公司也相機(jī)而生。

第二是資金風(fēng)險(xiǎn)。部分互金平臺(tái)的資金并不是直接從出借方賬戶劃入借債方賬戶，而是由平臺(tái)經(jīng)手。可能面臨的問題是，一旦公司經(jīng)營不善，資金毫無保障。

第三是輿論風(fēng)險(xiǎn)。互金行業(yè)本身草木皆兵，稍有風(fēng)聲就容易發(fā)生資金出借人擠兌。借債方中不少是還款能力弱的年輕人，還有一些并不打算還款的人，一旦暴力催債，互金公司將直接被推向風(fēng)口浪尖。

第四是政策風(fēng)險(xiǎn)。在6月14日的“2018陸家嘴論壇”上，中國銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均峰表示：“只有嚴(yán)格把自己定義為信息中介的P2P平臺(tái)才能‘留下來’”。P2P公司已被定性為中介公司，不能搞資金池，也不能搞自融為關(guān)聯(lián)企業(yè)輸血。

由此可見，互金行業(yè)加速洗牌的階段已到來，不合規(guī)的、灰色的平臺(tái)將被逐步淘汰，投資大環(huán)境會(huì)越來越安全。未來選擇互金平臺(tái)一定要有基本的邏輯判斷，以下五招教你躲避投資陷阱。

第一，判斷平臺(tái)資金是否有第三方托管。銀監(jiān)會(huì)明確規(guī)定P2P平臺(tái)應(yīng)當(dāng)對(duì)投資人資金進(jìn)行托管，不得以存管代替托管。

資金托管是將信息流與資金流嚴(yán)密隔絕，從而保障投資人的資金安全。有第三方資金托管的平臺(tái)，資金會(huì)在投標(biāo)完成后進(jìn)入獨(dú)立的第三方賬戶，由第三方進(jìn)行獨(dú)立監(jiān)督，平臺(tái)在整個(gè)交易過程中不會(huì)觸碰到資金，從根本上規(guī)避了平臺(tái)歸集資金池的風(fēng)險(xiǎn)。而目前不少P2P平臺(tái)都只是掛靠銀行進(jìn)行資金存管，而非托管，銀行只知道資金的進(jìn)出，但進(jìn)出是干什么的一無所知，平臺(tái)還是有可能發(fā)生跑路風(fēng)險(xiǎn)。而且部分P2P平臺(tái)還打著“銀行存管資金”的旗號(hào)，為自己增信。銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》明確指出，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)不得利用商業(yè)銀行變相背書，不得打著存管人的旗號(hào)做營銷宣傳。商業(yè)銀行作為存管人，不對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸交易等行為提供擔(dān)保，不承擔(dān)借貸違約責(zé)任。

第二，判斷平臺(tái)底層資產(chǎn)優(yōu)良與否。互金平臺(tái)的實(shí)際壞賬率，我們無從知曉，但平臺(tái)底層資產(chǎn)資質(zhì)的優(yōu)良與否可以做判斷。

相對(duì)來說，小額現(xiàn)金貸的壞賬率最高，企業(yè)信用貸的壞賬率低不少，抵押貸款的壞賬率更低。當(dāng)然，這只是初步判斷，企業(yè)信用貸也涉及企業(yè)的資質(zhì)，抵押貸也要看抵押物和抵押率。

總之，在平臺(tái)的選擇上，應(yīng)向持牌機(jī)構(gòu)和巨頭企業(yè)回歸。中國小微信貸產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究會(huì)主席嵇少峰表示，選擇平臺(tái)需要綜合考慮公司的經(jīng)營能力、股東背景等。相對(duì)來說，真正純國資背景的平臺(tái)，或?qū)嵙^強(qiáng)的集團(tuán)發(fā)起的平臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)小一些。“但大家不要看表面，不能輕信平臺(tái)自己的宣傳，要自己去查詢工商信息，真正的股東背景是什么。”

第三，辨別虛假宣傳。宣傳用語中如果使用了“穩(wěn)賺不賠”“100%本金收益保障”“20%年息”等詞，就是非法宣傳。我國廣告法明確規(guī)定，有投資回報(bào)預(yù)期的商品或者服務(wù)廣告，不得對(duì)未來效果、收益或者與其相關(guān)的情況作出保證性承諾。

今年以來，監(jiān)管層也曾多次喊話投資者加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。全國政協(xié)委員、全國社保基金理事會(huì)理事長(zhǎng)樓繼偉曾提醒投資者，不能一看到收益高就被“忽悠”進(jìn)去，“保證6%以上回報(bào)率的就別買，那是騙子”。央行行長(zhǎng)易綱曾說：“天上掉餡餅的事是不會(huì)發(fā)生的，如果你看到一個(gè)投資機(jī)會(huì)，他告訴你又保本，又有一個(gè)兩位數(shù)的收益，一定要小心，一定要問一問，它投什么項(xiàng)目才能夠有這樣的結(jié)果。”

第四，有線下門店的平臺(tái)不要投。部分打著互金幌子的理財(cái)平臺(tái)大規(guī)模開設(shè)線下門店，遍布全國大小城市，并鋪天蓋地做廣告，營造“大而不倒”形象，騙取投資者信任。而根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，網(wǎng)貸中介機(jī)構(gòu)不能采取線下發(fā)展客戶的方式。

這樣的線下門店，信息不透明，投資者看不到資金去向，很多情況下錢都打到公司或個(gè)人賬號(hào)，發(fā)展成非法集資的可能性更大，給監(jiān)管帶來難度。

第五，遵循小額分散原則，雞蛋不要放在一個(gè)籃子里。即使選擇了一家看起來靠譜的平臺(tái)，也不要孤注一擲，布好投資時(shí)間線，盡量讓資金滾動(dòng)起來，獲得長(zhǎng)期穩(wěn)健收益才是根本，。

總之，管好自己手中現(xiàn)金，對(duì)于高返利高風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)應(yīng)及時(shí)收手，主動(dòng)退出。因?yàn)楫?dāng)你在想著高利息的時(shí)候，別人卻正在想著你的本金。當(dāng)然，并不是說低息就是安全的，仍需擦亮眼睛。嵇少峰認(rèn)為，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，不建議投資者對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)投入太多。