4月住戶存款流失1.23萬億元 錢都去哪兒了？

新華網天津５月１５日電（記者 鄧中豪）央行近日發布的金融統計數據報告顯示，今年４月，我國住戶存款劇減１．２３萬億元，創下近年新高。專家表示，４月份住戶存款劇減既與季初時點因素有關，又體現了居民投資選擇日趨豐富、銀行存款流失壓力加大的現實。

４月住戶存款劇減萬億元

央行數據顯示：４月末我國人民幣存款余額為１０８．４５萬億元，減少６５４６億元，其中住戶存款減少１．２３萬億元。

４月份住戶存款減少超過１萬億元，創造近年新高，引發外界關于“銀行失血”“貪官外逃”的種種猜測。記者查詢央行數據發現，每逢４月份都會出現住戶存款減少的現象：２０１０年４月住戶存款減少４１９億元，２０１１年４月減少４６７８億元，２０１２年４月減少６３７９億元，２０１３年４月減少９３９１億元，今年４月這個數字則擴大到了１２３００億元。

專家認為，雖然４月份人民幣存款總額下降，但并不代表我國存款總量正持續走低，１．２３萬億元也未偏離正常的波動區間：今年１月，在春節因素的影響下，我國人民幣存款銳減９４０２億元；春節之后的２月和３月，隨著企業資金回流，人民幣存款余額持續增加，其中２月份人民幣存款增加１．９９萬億元，３月份人民幣存款余額增加了３．６７萬億元。

我國人民幣存款總量上升趨勢并未改變：今年４月我國人民幣存款余額同比增加１０．６２萬億元，同比增速雖分別比上月末和去年同期降低０．５個和５．３個百分點，但仍達１０．９％。

流失的錢都去哪兒了？

專家表示，４月份住戶存款大量流失，既與季初“非正常存款”流失、理財資金出表有關，又體現了居民投資選擇日趨豐富、銀行存款流失壓力加大的現實。

中央財經大學金融學院教授李憲鐸認為，盡管監管層加大了對“日均存貸比”等非時點指標的考核力度，但銀行出于粉飾季報、改善考核等因素的需求，一般總會在３月、６月、９月、１２月等季末月份“沖時點”，以高息攬儲等方式突擊拉一批存款，導致季末月份存款暴增。等到了４月、７月、１０月、１月等季初月份，這些“非正常存款”大量流失，存款余額自然大幅回落。

中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍說，非保本的銀行理財不算存款，許多銀行為實現“沖時點”的目的，有意把許多非保本銀行理財產品設計為季末那一天到期，從而在季末的關鍵時點獲得活期存款。等到了季初月份，這些由理財資金轉化的活期存款再次出表，變成銀行理財產品，從而致使住戶存款大幅下降。

自去年６月份“余額寶”出世以來，大量的居民存款被以“余額寶”“理財通”為代表的互聯網金融以及其背后的貨幣基金所吸引。數據顯示，２０１３年二季度末，我國貨幣基金總規模僅為３０４２億元，只是一個不起眼的“投資品類”。在互聯網金融的帶動下，至２０１３年三季度末，我國貨幣基金總規模上升到４８０２億元，其中僅“余額寶”就貢獻了５５７億元；至２０１４年３月末，我國貨幣基金規模已同比暴增近萬億元，達到１．４４萬億元，其中僅“余額寶”的規模就超過４０００億元。

銀行存款吸引力降低

專家認為，隨著互聯網金融以及其他民間投資理財渠道的增加，民眾的選擇日趨多元化，銀行存款對居民的吸引力已大大降低。

平安證券首席策略分析師羅曉鳴認為，在互聯網金融等新投資渠道出現之后，原本被排斥在銀行理財市場之外的小額資金也紛紛進入理財市場。大量小額資金聚集，形成“長尾效應”，對銀行的活期存款構成直接沖擊。

中央財經大學民生經濟研究中心主任李永壯認為，隨著居民投資理財意識日益增強，包括證券、基金、信托、互聯網金融在內的理財市場必將受到越來越多的關注，這都將增大銀行“保衛存款”的壓力。另外，民間利率與銀行的官方利率已形成“價格雙軌”的局面，也致使銀行存款的吸引力大不如前。

值得注意的是，隨著銀行存款吸引力的下降，許多中小銀行開始以高息攬存的方式吸引存款。記者在天津市暗訪了解到，河北銀行天津分行、廊坊銀行天津分行等多家銀行均以“存款返現金”的方式吸引存款，其中廊坊銀行天津分行甚至給出了“一年期定期存款，每一萬元返還１００元”的誘人價碼。

中央財經大學金融學院教授陳穎認為，在居民投資理財渠道多元化的今天，許多銀行都有高息攬存的沖動。與其放任各銀行暗中返現、以違規的方式競爭，不如適當加快利率市場化的步伐，使銀行變暗斗為明爭，提高整個銀行系統的競爭力。