最高法再審宣判馬樂案：司法決不會縱容“老鼠倉”

12月11日9時30分，33歲的馬樂戴著手銬，在法警押解下，身著深色運動裝走進位于廣東省深圳市的最高人民法院第一巡回法庭第一法庭，神情凝重——就在3天前的12月8日，法院決定對他執(zhí)行逮捕，從社區(qū)矯正轉(zhuǎn)為看守所關(guān)押的那一刻起，他應(yīng)該能預(yù)料到這次的判決結(jié)果。

隨著法槌聲響起，最高法對最高檢提出抗訴的博時基金管理有限公司原投資經(jīng)理馬樂利用未公開信息進行交易一案宣判，最高法判決認(rèn)定馬樂構(gòu)成利用未公開信息交易罪，情節(jié)特別嚴(yán)重，依法對馬樂改判有期徒刑3年，并處罰金1913萬元。而之前的一、二審判決，馬樂被判處有期徒刑3年，緩刑5年。

這意味著，雖然刑期沒有增加，但緩刑改為實刑，受懲處力度明顯增強，判決警示作用顯著提高。

時間回溯到2013年4月，上交所監(jiān)控發(fā)現(xiàn)，有嚴(yán)某某等3個A股賬戶與博時基金賬戶的交易股票存在很高的趨同性，有“老鼠倉”的嫌疑，多條線索均指向馬樂，導(dǎo)致案發(fā)。而所謂“老鼠倉”，是指基金公司等金融機構(gòu)內(nèi)部投資人員，利用職務(wù)便利獲得的未公開信息，在公司管理的資金買賣某一股票前，先用個人資金買賣該股，通過低于單位資金買入、高于單位資金賣出而達到個人獲利的行為。

本案審判長、最高人民法院審判監(jiān)督庭法官羅智勇說，股票市場是一個零和博弈的市場，有人賺錢必然有人虧錢，像馬樂這樣的基金經(jīng)理，手握數(shù)十億元甚至上百億元資金，通過未公開信息購買股票獲利，就會在一定程度上降低其他普通股民獲利的機會，這種監(jiān)守自盜的行為也損害公司利益。“老鼠倉”違背證券市場公平公正的交易原則，破壞社會主義金融管理秩序。

2014年3月，深圳市中級人民法院一審判決馬樂有期徒刑3年，緩刑5年。一審宣判后，深圳市人民檢察院提出抗訴，廣東省高級人民法院作出二審裁定，駁回抗訴，維持原判。當(dāng)年12月，最高檢提出抗訴。2015年7月8日，最高法公開開庭審理此案。最高法對本案的審理嚴(yán)格依照法律規(guī)定程序進行，由于馬樂沒有委托辯護人，最高法依法通知有關(guān)法律援助機構(gòu)為其指派律師出庭辯護，充分保障了馬樂的辯護權(quán)利；公開開庭審理，充分聽取檢辯雙方的意見；庭審時，全國人大代表、馬樂的親屬、社會公眾、媒體記者等近30人參加旁聽，廣泛接受社會監(jiān)督。今天宣判時，又有包括媒體記者、馬樂家屬、群眾代表等20多人到現(xiàn)場旁聽。

羅智勇介紹說，考慮到馬樂案案發(fā)地在廣東深圳，且馬樂本人之前在當(dāng)?shù)剡M行社區(qū)矯正，為方便原審被告人馬樂出庭，從訴訟便利的原則出發(fā)，最高法決定在第一巡回法庭所在地深圳公開開庭審理此案。

據(jù)了解，針對馬樂案被“判三緩五”，新浪網(wǎng)曾做過調(diào)查，91.5%的網(wǎng)友認(rèn)為判罰過輕。但也有一些聲音認(rèn)為，刑法180條第四款無明文規(guī)定“情節(jié)特別嚴(yán)重”的情形，不應(yīng)該適用于本案。

羅智勇坦言，由于法律規(guī)定的特殊形式以及此前無專門的司法解釋，從最高法目前掌握的這類案件情況來看，不少地方法院對于此類案件是按照刑法180條第一款以“情節(jié)嚴(yán)重”作出判決。

羅智勇指出，不管是從該條款設(shè)立的立法目的看，還是從此條款法條文意或立法技術(shù)上看，刑法第180條第四款的“情節(jié)嚴(yán)重”只是利用未公開信息交易罪的入罪門檻，這款規(guī)定的“依照第一款的規(guī)定處罰”，在處罰上應(yīng)當(dāng)依照刑法第180條第一款的全部規(guī)定處罰，即區(qū)分“情節(jié)嚴(yán)重”和“情節(jié)特別嚴(yán)重”的不同情形，分別判處。此種援引其他條款進行處罰的規(guī)定，在刑法中也較為常見，如第285條關(guān)于提供侵入、非法控制計算機系統(tǒng)程序、工具罪中，也是規(guī)定“情節(jié)嚴(yán)重的，依照前款的規(guī)定處罰”。對于如何依照前款的規(guī)定處罰，按照最高法院的司法解釋，適用前款的全部規(guī)定。

羅智勇說：“司法決不會縱容‘老鼠倉’，相反還應(yīng)對‘老鼠倉’依法予以嚴(yán)懲。”

一名參與旁聽的群眾在宣判后對《法制日報》記者說：“現(xiàn)在股市很熱，老百姓很關(guān)注此類‘老鼠倉’案件，最高法公開公正地審理馬樂案，回應(yīng)了老百姓的關(guān)切。司法機關(guān)應(yīng)當(dāng)加大對‘老鼠倉’的打擊力度，避免因違法成本太低而導(dǎo)致這類違法犯罪屢禁不絕。”記者 周斌