保監(jiān)會：杜絕將人身險(xiǎn)簡單異化為短期理財(cái)產(chǎn)品的行為

中國保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就進(jìn)一步完善萬能險(xiǎn)等人身保險(xiǎn)產(chǎn)品精算制度有關(guān)事項(xiàng)答記者問

近日，中國保監(jiān)會印發(fā)了《中國保監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險(xiǎn)精算制度有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡稱《通知》)，再次提高人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)保障水平，推動全行業(yè)進(jìn)一步調(diào)整和優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，形成長期、穩(wěn)定的現(xiàn)金流，有利于為資本市場、實(shí)體經(jīng)濟(jì)和國家重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供長期、穩(wěn)定的資金支持。保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就有關(guān)問題回答了記者提問。

一、此次《通知》出臺的背景是什么？

從保險(xiǎn)業(yè)起源和發(fā)展歷程看，人身保險(xiǎn)產(chǎn)品天然具有風(fēng)險(xiǎn)保障與長期儲蓄功能。近年來，隨著人民群眾收入水平的提高和財(cái)富管理需求的快速增長，部分兼具風(fēng)險(xiǎn)保障和理財(cái)功能的產(chǎn)品受到社會的普遍歡迎。由于這類產(chǎn)品滿足了社會需求，并具有收益穩(wěn)定、透明度高、銷售誤導(dǎo)少等特點(diǎn)，得到了持續(xù)快速發(fā)展。同時，個別公司基于發(fā)展策略的不同和經(jīng)營管理水平的差異，逐步暴露出業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一等風(fēng)險(xiǎn)隱患。在此背景下，中國保監(jiān)會通過修訂完善人身保險(xiǎn)有關(guān)精算制度，促使其持續(xù)健康發(fā)展。

《通知》的發(fā)布，有利于進(jìn)一步堅(jiān)持“保險(xiǎn)姓保”，提升人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)保障功能，滿足消費(fèi)者日益增長的保障需求；有利于人身保險(xiǎn)公司不斷調(diào)整和優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度，進(jìn)一步發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)保障類和長期儲蓄類業(yè)務(wù)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線；有利于人身保險(xiǎn)公司牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，加強(qiáng)資本規(guī)劃和管理，促進(jìn)全行業(yè)進(jìn)一步轉(zhuǎn)型升級，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力；有利于為資本市場、實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及國家重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等提供長期、穩(wěn)定的資金支持，更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展大局。

二、文件制定過程中主要把握了哪些原則？

一是堅(jiān)持“保險(xiǎn)姓保”的本質(zhì)特征。通過大幅提高萬能保險(xiǎn)等人身保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)保障水平，進(jìn)一步強(qiáng)化人身保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障功能，增強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品供給的有效性。杜絕將人身保險(xiǎn)產(chǎn)品簡單異化為短期理財(cái)產(chǎn)品的行為，確保人身保險(xiǎn)產(chǎn)品體現(xiàn)其本質(zhì)特征。

二是堅(jiān)持總量控制的任務(wù)目標(biāo)。對于中短存續(xù)期產(chǎn)品，繼續(xù)實(shí)施嚴(yán)格的投入資本與凈資產(chǎn)取大的總量控制政策，控制好風(fēng)險(xiǎn)總敞口。引導(dǎo)保險(xiǎn)公司科學(xué)規(guī)劃中短存續(xù)期業(yè)務(wù)，切實(shí)轉(zhuǎn)變自身發(fā)展方式。

三是堅(jiān)持循序漸進(jìn)的調(diào)控節(jié)奏。充分考慮市場的可承受力，把握好監(jiān)管政策分寸，避免“急剎車”或“一刀切”，通過加強(qiáng)市場引導(dǎo)、明確市場預(yù)期，推動全行業(yè)逐步調(diào)整到位，維護(hù)市場整體穩(wěn)定。

三、文件的主要內(nèi)容有哪些？

一是再次提高人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)保障水平。我們在人身險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革中將保險(xiǎn)金額與保費(fèi)或賬戶價(jià)值的最低比例要求由105%提高至120%，該風(fēng)險(xiǎn)保障水平已是世界較高水平。此次，我們進(jìn)一步將人身保險(xiǎn)產(chǎn)品主要年齡段的死亡保險(xiǎn)金額比例要求由120%提升至160%，該風(fēng)險(xiǎn)保障要求超過美國、歐洲、亞洲等世界主要國家和地區(qū)保險(xiǎn)監(jiān)管部門要求。

二是下調(diào)萬能保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率。根據(jù)市場利率下行情況，將萬能保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率上限下調(diào)0.5個百分點(diǎn)至3%，高于評估利率上限的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品報(bào)中國保監(jiān)會審批，防范利差損風(fēng)險(xiǎn)，同時增強(qiáng)保險(xiǎn)公司未來履行合同義務(wù)的能力。同時，為保持產(chǎn)品之間的平衡，鼓勵發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)保障類業(yè)務(wù)，普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品評估利率維持3.5%不變。

三是對中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比提出比例要求。繼續(xù)保持對中短存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)模的管控，同時對中短存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)模在公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中的占比提出了明確的比例要求，要求自2019年開始中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比不得超過50%，2020年和2021年進(jìn)一步降至40%和30%，給市場以明確預(yù)期，引導(dǎo)部分保險(xiǎn)公司逐步調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，避免“急剎車”，形成現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。

四是進(jìn)一步完善中短存續(xù)期產(chǎn)品監(jiān)管政策。將投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品納入中短存續(xù)期產(chǎn)品的規(guī)范范圍，要求保單貸款比例不得高于現(xiàn)金價(jià)值或賬戶價(jià)值的80%，對附加萬能保險(xiǎn)和附加投資連結(jié)保險(xiǎn)進(jìn)行單獨(dú)評估，防止保險(xiǎn)公司通過投資連結(jié)保險(xiǎn)、保單貸款、附加險(xiǎn)等方式規(guī)避中短存續(xù)期產(chǎn)品監(jiān)管政策。

五是完善產(chǎn)品設(shè)計(jì)有關(guān)監(jiān)管要求。要求保險(xiǎn)公司不得將終身壽險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、護(hù)理保險(xiǎn)設(shè)計(jì)成中短存續(xù)期產(chǎn)品，堅(jiān)持上述產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)保障和長期儲蓄屬性。要求保險(xiǎn)公司合理確定各項(xiàng)產(chǎn)品費(fèi)用收取，對于利潤測試結(jié)果顯示新業(yè)務(wù)價(jià)值為負(fù)的產(chǎn)品不接受審批和備案。

六是強(qiáng)化總精算師責(zé)任。明確總精算師的履職要求和報(bào)告義務(wù)，進(jìn)一步強(qiáng)化總精算師的責(zé)任，對于履職不到位的總精算師給予取消資格等嚴(yán)厲處罰，切實(shí)發(fā)揮總精算師在公司產(chǎn)品精算管理中的關(guān)鍵作用。

四、文件出臺后對人身保險(xiǎn)市場有哪些影響？

對政策實(shí)施后可能產(chǎn)生的影響，我們進(jìn)行了整體研判和評估：

一是人身保險(xiǎn)業(yè)提升保障水平將大大提速。按照政策要求，我會對風(fēng)險(xiǎn)保障水平的要求已超過世界主要國家和地區(qū)保險(xiǎn)監(jiān)管部門，萬能保險(xiǎn)等人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)保障功能將進(jìn)一步提升。

二是保險(xiǎn)行業(yè)競爭力將進(jìn)一步增強(qiáng)。萬能險(xiǎn)等人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)利率和負(fù)債成本將逐步回落，產(chǎn)品激進(jìn)定價(jià)和高結(jié)算利率行為將受到顯著遏制，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將逐步優(yōu)化，保險(xiǎn)公司盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)防范能力和可持續(xù)發(fā)展能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。

三是政策將平穩(wěn)實(shí)施。在新老產(chǎn)品切換、中短存續(xù)期產(chǎn)品額度控制等政策執(zhí)行時采取“軟著陸”政策，充分考慮了行業(yè)的承受能力和現(xiàn)金流等風(fēng)險(xiǎn)，給予一定過渡期，并制定了相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案，預(yù)計(jì)政策實(shí)施后市場整體將保持穩(wěn)定。

五、中國保監(jiān)會對中短存續(xù)期產(chǎn)品、萬能保險(xiǎn)等產(chǎn)品下一步還有哪些監(jiān)管措施？

中國保監(jiān)會在進(jìn)一步完善人身保險(xiǎn)精算制度的同時，將綜合運(yùn)用多種手段，強(qiáng)化對萬能保險(xiǎn)等人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的監(jiān)管力度，嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線。

一是密切關(guān)注《通知》執(zhí)行情況和行業(yè)中短存續(xù)期業(yè)務(wù)等發(fā)展情況，督促公司嚴(yán)格落實(shí)《通知》監(jiān)管規(guī)定。對于執(zhí)行不到位、存在較大風(fēng)險(xiǎn)隱患的公司，及時按照有關(guān)規(guī)定采取停止新業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施，并追究相關(guān)公司和責(zé)任人責(zé)任。

二是進(jìn)一步推進(jìn)保險(xiǎn)公司調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式，加快風(fēng)險(xiǎn)保障型和長期儲蓄型業(yè)務(wù)發(fā)展，要求保險(xiǎn)公司要姓“保”，防止大股東把保險(xiǎn)公司變成融資平臺。

三是進(jìn)一步強(qiáng)化對保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流的監(jiān)測預(yù)警，定期開展現(xiàn)金流壓力測試。對于存在較大流動性風(fēng)險(xiǎn)的公司，提早采取監(jiān)管措施，做到早發(fā)現(xiàn)、早介入、早處置，維護(hù)保險(xiǎn)系統(tǒng)整體穩(wěn)定。

四是進(jìn)一步強(qiáng)化資本約束力度，切實(shí)提高行業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平，防范償付能力不足風(fēng)險(xiǎn)。繼續(xù)保持償付能力監(jiān)管高壓態(tài)勢，對償付能力不足的公司及時采取監(jiān)管措施，對償付能力預(yù)警的公司提早進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，及時防范和化解行業(yè)償付能力風(fēng)險(xiǎn)。

五是進(jìn)一步強(qiáng)化保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債配置監(jiān)管。要求保險(xiǎn)公司定期自查資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況，及時調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)；綜合運(yùn)用多種非現(xiàn)場監(jiān)管手段，強(qiáng)化對資產(chǎn)負(fù)債匹配指標(biāo)的監(jiān)測；對保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債錯配風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面排查，對于風(fēng)險(xiǎn)較大的公司及時采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。