聚焦現金貸存量整頓：如何理解？什么樣的是不良？

聚焦現金貸存量整頓如何理解？

12月1日，互聯網金融風險專項整治、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室正式下發《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》，明確統籌監管，開展對網絡小額貸款清理整頓工作。新華社隨后發文稱，監管層整頓以現金貸為主要業務的互金市場已箭在弦上。

正如金融業內人士所言，現金貸的“核心競爭力”就是不擇手段的催收能力。互聯網金融具有金融業和信息業的雙重特點，其快速發展降低了金融服務的門檻，這意味著監管升級勢在必行。首先要在源頭上加強監管，要堵住現金貸企業的增量，下一步整頓存量。要在創新業務和傳統金融間筑牢防火墻，避免銀行、信托等資金過度涌入，進一步激發行業的放貸沖動。北京晨報記者通過對金融業內人士的采訪，聚焦現金貸存量整頓問題。

問題1 堵住增量好說，整頓存量如何理解？

91金融董事長許澤瑋：整頓存量一方面是排查已開展現金貸業務，但并沒有網絡小貸牌照的機構。這類公司基本上會比較被動，要么選擇轉型，要么通過購買牌照繼續從事相關業務；另一方面則是排查一些持牌機構相關業務的合規性。包括按照新規禁止小貸公司跨區域經營等，這些都會面臨整治。

問題2 什么樣的存量是不良的？這種不良存量可能帶來的不良效果是什么？

據采訪，金融業內人士多認為不良存量主要指兩個方面，一是暴力催收，二是借貸利率過高。暴力催收會成為社會不穩定的隱患，而借貸利率過高或將提高整個社會的系統性金融風險。

91金融董事長許澤瑋：目前來看，現金貸普遍存在暴力催收、高利貸等行為，這些都是不良存量。一方面，高利貸會促使用戶使用資金成本增加，在目前國內個人征信體系不完善的背景下，導致用戶還款意愿降低，由此進一步激化矛盾。而暴力催收等，更是引發社會矛盾的導火索，如此一來，很可能會重蹈此前校園貸覆轍。

有法365首席經濟學家李虹含：借貸利率過高的“存量”是十分值得關注的。參照國外的經驗，日本在20世紀90年代，所有的現金貸產品均判定貸款方超過一定利率之后，借債方便不用承擔償付責任。一夜之間，所有的小貸公司全部消失；美國則嚴格小貸監管，將現金貸納入到正規監管體系之下，嚴格控制消費貸付首付；澳大利亞等國也從不允許小貸利率過高，或以消費貸款支付房貸首付。特別是美國經歷了次貸危機之后，對金融監管更趨嚴格，已少有消費貸款與小貸業務出現。因此，現金貸的監管必須更加市場化，以根據實際情況解決借貸利率過高的問題。

融360貸款分析師宋璨：《通知》指出，“對于各類機構以利率和各種費用形式對借款人收取的綜合資金成本應符合最高人民法院關于民間借貸利率的規定，禁止發放或撮合違反法律有關利率規定的貸款。各類機構向借款人收取的綜合資金成本應統一折算為年化形式，各項貸款條件以及逾期處理等信息應在事前全面、公開披露，向借款人提示相關風險。” 《通知》本身雖然沒有直接指出36%的紅線，但其中對綜合資金成本的規定可以看出，對借款人收取的利率和各種費用形式之和應該不高于36%。也就是說，某些現金貸平臺以收取服務費、管理費等名義，變相提高貸款利率的做法被徹底否定。36%的高壓線以及暴力催收的明確制止都會反向促使借款平臺對借款發放將更為嚴格——無收入人群和多頭借貸者將被拒之門外。

問題3 網貸平臺在這種嚴監管下，長期運營，正向發展的落腳點在哪里?

91金融董事長許澤瑋：服務實體經濟是當下中國金融工作重中之重。網絡借貸作為金融體系的新興力量，應認識到金融職能，要以服務實體經濟作為企業發展落腳點。事實上，網貸平臺在服務實體經濟方面有著天然的優勢，利用互聯網開放屬性，可以打破傳統金融與用戶之間的信息不對稱問題，并且通過大數據、云計算等技術手段，實現需求的精準匹配，讓資金流向最需要群體，從而實現精準助力實體經濟。

有法365首席經濟學家李虹含：以科技與數據共享解決互金風控問題。傳統金融機構在服務弱勢金融群體的劣勢在于無法掌握其全部有效的信用信息，而部分互聯網金融公司可能也因為更偏向中介與信息的屬性，金融屬性及科技屬性偏弱。但諸多金融科技公司，在釋放金融科技正能量的道路上，已做出越來越多的積極嘗試。意欲開展普惠金融業務的金融機構，可以借助新型金融科技機構的大數據，了解客戶整體金融行為，對用戶的行為、偏好、習慣進行刻畫，對用戶的信用風險和欺詐風險通過模型的方式進行科學的計量，合作與共享或許才是普惠金融市場的希望。

回眸歷史，每一個金融產品的出現都伴隨著進步與瘋狂，無論是期貨、期權，還是次債、ETF，他們造福社會也創造了金融危機。但究竟金融是讓這個世界更美好，還是更瘋狂？取決于你、我、他，取決于社會道德水準，更取決于社會的規則。當道德不足以規范現金貸，當規則缺失于現金貸，劣幣驅逐良幣的現象就將自然發生。未來，現金貸仍會在創新與監管中砥礪前行，也期待這個新金融工具能將金融的普惠真正惠及大眾。

現金貸《通知》 要點解讀

1、明確了“現金貸”業務的開展原則，包括未依法取得經營放貸業務資質，任何組織和個人不得經營放貸業務。小額貸款公司監管部門暫停新批設網絡(互聯網)小額貸款公司；暫停新增批小額貸款公司跨省(區、市)開展小額貸款業務。已經批準籌建的，暫停批準開業。

2、暴力催收、高利貸、信息亂用等市場亂象都被列入到了“負面清單”當中。

3、暫停發放無特定場景依托、無指定用途的網絡小額貸款，逐步壓縮存量業務，限期完成整改。

4、對銀行業金融機構參與“現金貸”業務進行了進一步的規范，指出銀行業金融機構與第三方機構合作開展貸款業務的，不得將授信審查、風險控制等核心業務外包。“助貸”業務應當回歸本源，銀行業金融機構不得接受無擔保資質的第三方機構提供增信服務以及兜底承諾等變相增信服務，應要求并保證第三方合作機構不得向借款人收取息費。

北京晨報記者 陳小兵 王爽