存款保險：為百姓存款筑起安全防線

從“存款保險機制建立條件已成熟”到“目前條件基本成熟，可以考慮抓緊出臺”，再到日前召開的2014年人民銀行工作會議指出的“存款保險制度各項準備工作基本就緒”，央行不斷敲響加快節奏的密集鼓點，也顯示出中國存款保險制度正在業界熱切期待中越走越近。從宏觀層面上看，存款保險制度的出臺有利于中國深化金融改革，維護金融穩定；對微觀個體——老百姓而言，存款保險制度的出臺又意味著什么？

存款保險制度有利于切實加強和改進對老百姓存款的保護，這是建立存款保險制度的出發點和立足點，也是這項制度發揮作用的基礎。十八屆三中全會審議通過的《決定》提出：建立存款保險制度，完善金融機構市場化退出機制。在利率市場化的前提下，國家允許銀行破產，銀行間的競爭將會加劇。然而銀行業不同于一般行業，銀行業的生死牽涉到千家萬戶的存款安全，銀行一旦出現破產風險，就需要有存款保險制度來保障存款人利益。

中國銀行國際金融研究所副所長宗良在接受本報記者采訪時表示：“存款保險做的是‘加法’，是在現有政策基礎上再給老百姓存款加一道安全防線。”他進一步解釋稱，首先，通過設定較高的存款保險限額，使絕大多數存款人的全部存款受到明確的法律保障。如果考慮一個家庭的存款可以放在其不同成員名下，單個家庭事實上可獲得更高的存款保障。其次，存款保險在實際操作和賠付中，大多采取過橋銀行、收購與承接的方式，將問題銀行的存款轉移到一家健康銀行，實際上使存款人得到100%的全額保障。再次，存款保險對企業存款也提供保護，可以使絕大多數企業客戶（尤其是小微企業）得到全額保護，這有利于小微企業的健康發展。此外，存款保險可以實現及時賠付。通常是周五關閉，周一就完成存款轉移或賠付，無需漫長的等待期，大大減少了存款人的時間成本。最后，相對于現行“一事一議”、“救火式”的風險處置和個人債權收購政策，存款保險政策明確、賠付及時，注重事前防范和快速、有序的市場化處置，在及時防范和化解金融風險的同時，充分保護了存款人的利益。

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇亦對本報記者表示，公眾沒有必要擔心、也不太可能出現大的存款轉移。存款保險基金、銀行資本和存款準備金是銀行體系應對風險的三道防線，三者是相互補充的關系。銀行資本作為銀行經營的本錢，首先用于承擔銀行經營的風險和損失，為存款人等債權人提供一層安全墊。存款準備金可以用來滿足金融機構緊急流動性需求。存款保險基金則用于銀行發生嚴重風險時對存款人提供保護，維護公眾信心和金融穩定。

從全球來看，實行有限賠付是各國存款保險制度的通行做法。其優勢是通過建立存款保險制度，把隱性的、邊界及權責不清的機制顯性化，厘清了政府和市場的關系，對道德風險予以防止和克服；此外，實行有限賠付的另一大優勢是，當銀行經營失敗時，在確保絕大多數存款人得到完全保護的前提下，在金融機構股東和管理者出局后，讓大額存款人也承擔一定風險，如此，大額存款人也就有了動力監督銀行的經營行為。

目前，市場比較關心的是，對于賠付限額該如何確定。對此，有業內專家認為，目前無論在實踐上還是理論上，都沒有通用的標準，具體應視各國實際情況而定。具體賠付限額的確定，需要在防范道德風險與維護社會穩定之間進行權衡與決策。國際上普遍的經驗是，主要是使絕大部分存款人存款得到保護。國際上償付限額一般是人均國內生產總值（GDP）的2-5倍，例如美國為5.3倍、英國為3倍、韓國為2倍、印度為1.3倍，而我國將償付限額設為50萬元，約為2013年我國人均GDP的12.8倍，遠高于國際一般水平。償付限額設為50萬元，能夠為99.6%以上的存款人（包括各類企業）提供100%的全額保護。

宗良還表示，從各國實踐看，存款保險限額也不是一成不變的，可以根據情況變化進行動態調整。此次金融危機后，各國普遍上調賠付限額，強調維護金融穩定的重要性，如美國從10萬美元提高至25萬美元；英國從3.5萬英鎊上調至8.5萬英鎊；歐盟要求成員國將保險限額從2萬歐元提升至10萬歐元。